普惠金融，也称包容性金融。国务院在2015年印发的《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》（下文称《规划》）中第一次对普惠金融的概念做出了正式的界定，即“普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。”同时《规划》明确把中小企业和农民作为普惠金融的重点服务对象。普惠金融在我国真正进入大众视野是在党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，把发展普惠金融作为完善现代金融市场体系的重要举措。由此开始，关于推进普惠金融和与此相关的各类政策文件和法律法规就如雨后春笋般生根落地。总体而言，涉及普惠金融的文件数量多、密集程度高、涵盖范围广。在较短的时期内初步构建起了关于普惠金融的相关制度，对于普惠金融的发展起到了一定积极作用。但是在实践过程中一些问题也逐渐暴露出来，一方面是广大农村和中小企业有巨大的信贷资金缺口，另一方面是农村金融机构和社区银行的惨淡经营，举步维艰。究其原因，笔者认为是立法上存在的不足制约了普惠金融的进一步发展。“正义的实现有赖于法律制度的保障”①，作为弱势一方的普惠金融服务消费者的利益需要得到法律的倾斜保护，同样面临过高资金安全性风险的金融机构也需要法规政策的激励和引导。或许搭建一整套公正而完善的法律体系是破解当前普惠金融发展困局的一剂良方。

一、我国普惠金融的立法概况及其相关规定

（一）立法现状

目前普惠金融领域的立法正在如火如荼开展，第一部专门立法《农村金融法》前不久已经形成草案稿并有望列入十三届全国人大常委会立法规划。②为了厘清普惠金融领域的立法现状和存在的问题，我们对现行的相关法律文件进行梳理。

在法律层面，作为第一部正式涉及普惠金融建设的法律，《中华人民共和国中小企业促进法》（2017修订）的制定和颁布在普惠金融发展的立法进程上具有重要意义。新修订的《中小企业法规定》在第三章第十七条第一款规定，“国家推进和支持普惠金融体系建设，推动中小银行、非存款类放贷机构和互联网金融有序健康发展，引导银行业金融机构向县域和乡镇等小型微型企业金融服务薄弱地区延伸网点和业务。”第十七条第二款规定，“国有大型商业银行应当设立普惠金融机构，为小型微型企业提供金融服务。国家推动其他银行业金融机构设立小型微型企业金融服务专营机构。”《中小企业法》把普惠金融体系建设纳入法治轨道，规定了国有商业银行在推进普惠金融体系建设中应承担的义务，对于后续的相关立法开了先河。但是应当注意到此次立法针对的主体仅限中小企业，对于其他普惠金融的受惠人群如农民、城镇低收入人群、贫困人群等没有涉及，规制的主体也仅限大型国有商业银行，所以本次立法的影响有限，仅仅可以被称之为普惠金融立法的一次试水。

各观察指标数据均采用SPSS22.0统计学软件处理分析，且组间对比存在明显差异P＜0.05时，具有统计学意义。

国务院及其各部委制定的行政法规和部门规章仍是现阶段普惠金融法律法规体系的主体。③其中唯一的一部规定普惠金融发展的行政法规是2017年8月发布，10月1日正式实施的《融资担保公司监督管理条例》。④“条例”把普惠金融作为制定本法的根本目的和依据，体现了普惠金融在金融领域的重要地位，是指导目前融资担保市场的指导方针。涉及普惠金融的部门规章都是由银监会制定并颁布，包括针对三大政策性银行的监督管理办法和对《中国银监会中资商业银行行政许可事项实施办法》的修订。⑤

目前推进和规范普惠金融发展仍然主要依靠各类规章以下的规范性法律文件，数量庞大的“红头文件”构成了普惠金融法律体系的主体。

（二）代表性文件

《规划》是目前为止普惠金融领域最全面最系统最具体的一部规范性法律文件，首次从国家层面提出建设普惠金融的具体实施战略。《规划》分为八部分，立足当前发展现状，提出了一些具体可行的建设方向，是指导普惠金融建设的纲领性文件。《规划》的重要之处不仅仅在于它总领全局的地位，更是因为制定了很多开创性和时效性兼具的制度。

LI Jie, XU Yujun, SHEN Hongtao, et al. Digestion kinetics of Fe during leaching from roasting materials of laterite nickel ore and ammonium sulfate[J]. Conservation and utilization of mineral resources, 2018(6):37-40, 45.

⑤部门规章包括《中国银监会中资商业银行行政许可事项实施办法 (2017修订)》《中国进出口银行监督管理办法》《中国农业发展银行监督管理办法》《国家开发银行监督管理办法》。

《社区再投资法》制定之初并未对金融机构履行CRA义务规定具体和指标化的考核标准，但随着法律的实施这种过于原则化的义务规定，在给予金融机构更大自由裁量权的同时却并未推动CRA的实施，其中一个重要的原因就是缺乏考核的激励。⑩于是在《社区再投资法》的历次修改中考核机制也自然成为了焦点，并逐步转变为现今的“客观量化考核+主观定性判断”的综合考核体系。⑪其中客观性评价因素主要包括贷款投放、投资强度、金融产品、当地经济发展状况、信贷需求、失业状况等。主观性评价因素则主要是参考同业机构的表现。针对考核成绩的不同分为“优秀”、“满意”、“需要改进”以及“严重不合规”四个等级。⑫但是考核标准又不是简单的“一刀切”，不同资产规模的金融机构的考核内容又不尽相同，具体而言，小型机构检查内容只有贷款测试一项，主要考核其存贷比、考核范围内的贷款与整个贷款占比、对各个收入阶层和不同规模企业及农场提供贷款的记录、贷款的区域分布、对消费者书面投诉所采取的措施。中小型机构检查内容包括两部分：一是贷款测试，与小型机构相同；二是社区开发测试，包括社区开发贷款及投资的数量和金额、所提供的社区开发服务范围、社区开发项目对社区开发需求和机会的满足程度。大型机构检查内容。大型机构应接受三方面检查：一是贷款测试，包括考核范围的贷款数量和金额、贷款地域分布、基于借款人特征的贷款分布(借款人收入状况、企业规模)、社区开发贷款的数量和金额、创新性和复杂性、满足中低收入个人和地区信贷需求的创新或灵活性贷款业务。二是服务测试，包括设立和关闭分支机构的记录、所提供服务的可用性及有效性（例如网上银行）、社区开发服务的覆盖范围和满足程度、分支机构在不同收入地域范围的分布状况。三是投资测试，包括合格投资的金额、合格投资的创新性和复杂性、合规投资对社区开发及其信贷需求的满足程度等。其中，贷款测试占整个考核权重的50%，服务和投资测试分别占25%，各个单项测试分别评分，加总后得出银行综合评级。⑬同时考核成绩和考核过程向民众公布，将公民监督引入到CRA的执行制度，强化了社区组织在CRA实施中的话语权。

在实际生活中，我们经常要完成一件领导交给办公室所有人员的工作，每当遇到这个情况，我们就需要快速的进行反应，例如A 沟通能力比较强，那就让他担当此次会议的外联人员，B 非常擅长PPT 的制作，那么久由他担任PPT 制作人员，由此可见，为员工创造合理岗位是非常重要的，这能大大激发员工的积极性，既优化了员工之间的和谐关系，又极大程度上将员工的个性表现出来。

其次提出构建普惠金融相关配套制度。普惠金融的发展离不开与之相关的整个金融环境的改善，《规划》要求加快推进以农村支付环境、普惠金融信用信息和统计体系为主要内容的金融基础设施建设以及发挥保险公司保障优势，完善农村保险体系。可以有效帮助金融机构规避不良贷款风险，同时实现“良币驱逐劣币”的健康金融市场环境，让有需求、信用好的客户获得更多更好的金融服务。

最后，《规划》提出了刺激需求、提升质量的四种手段，第一是创新金融产品和服务手段。重视运用互联网支撑普惠金融发展，同时针对不同群体提供更有针对性的金融服务。第二是规范和引导各类新型机构和民间资本。引入民间资本，发展适应农村和个体资金需求的新型金融机构，可以有效拓宽金融服务供给渠道，弥补大型金融机构和传统金融服务覆盖的盲区，形成多层次、有活力的金融市场。第三是发挥政策引导和激励作用。资本都是逐利的，面对利润微薄、风险居高的小额贷款，导向明确的扶持政策对于引导更多的资本投入到中小企业和现代农业的发展就显得尤为重要。第四是加强普惠金融教育与金融消费者权益保护。普惠金融发展的核心动力还是在于消费者的需求，推广普惠金融教育一方面可以普及消费者的金融知识，激发消费动力，另一方面又能抑制金融风险，保护消费者的利益。

二、我国普惠金融立法的现实问题

（一）形式上，缺少专门立法，现有法律文件缺乏系统性和稳定性

②2018年1月9日农村金融法草案稿已经形成，经过深入调研、反复讨论和多次修改，目前已经形成农村金融法草案稿，下一步将深入研究和吸收代表议案所提意见和建议，并继续开展调查研究，针对重点问题开展座谈论证，广泛征求意见，进一步修改完善法律草案，建议将制定农村金融法列入十三届全国人大常委会立法规划。

a“.主调+级音”两节型过腔。如“昆南”阴平声字“因”的唱调（《牡丹亭·拾画》【颜子乐】“因何蝴蝶门儿落合”，715），该单字唱调的过腔是其中的是第一节主调性过腔，是第二节级音性过腔①亦可解作同一主调音势在不同音位上的表现，即所谓的“移位”。，由此构成的即“主调+级音”两节型过腔。

 

最后，缺乏系统性。通过梳理我们发现，为了推进普惠金融，全国人大及其常委会、国务院及其各部委、直属事业单位（如银监会），甚至各国有商业银行、股份制银行内部都发布了相关文件，普惠金融领域文件的制定主体过多，各个制定主体各行其是，各管一摊，规定繁复而零散，易造成规定与规定之间有重复或者冲突，缺少系统性的联系整合，不利于从宏观层面统筹调整。普惠金融政策的落实需要从总的层面上协调好各类金融机构、各种接受服务主体之前的关系。而法律制度固有的系统性优势可以有效解决这个问题，达到平衡金融市场各方利益，理顺各个主体间权利义务关系的效果。

（二）实质内容上监管制度缺失，法律保障不健全

《规划》作为我国第一部较为全面规定普惠金融发展的规范性文件，其中很多制度对于我国现阶段普惠金融发展具有重大指导意义，但也并非尽善尽美。比如《规划》对于普惠金融领域的金融监管和评估就明显重视不足。

完全自由放任的市场经济并不能使金融市场的运行实现资源配置的效率最优，这就需要借助政府监管的力量来弥补市场缺陷，抑制市场的自发与盲目，发挥它高效合理的作用。金融市场一方面直接影响着国民经济的稳定和发展，另一方面金融行业风险高、信息不对称问题广泛存在。而和传统金融相比，普惠金融又有其特殊性。首先，普惠金融服务的主要对象是广大中小企业、农民和城镇低收入人群，受众人数多、覆盖面广，普惠金融市场的稳定对于整个社会的和谐有序来说可谓牵一发而动全身。其次，普惠金融的受众普遍信用等级低，抗压能力弱，面临的还款压力大，比起传统金融更为脆弱。最后，普惠金融作为国家大力扶持的金融领域，政策资金扶持力度大，如何把政策优势变为普惠金融发展的真正动力就需要政府对普惠金融的各个领域进行有效监管。所以综上所述，面对普惠金融这样一个兼具重要性和脆弱性的矛盾体，合理有效的监管就显得势在必行了。目前在P2P行业出现的投资、技术和法律风险以及公司倒闭、负责人跑路等种种乱象，就给普惠金融的监管敲响了警钟。当然我们需要的是平衡适度的监管，过度的监管对于普惠金融的发展也是有害的，它会扼杀金融机构的热情，加剧中小企业的贷款难，极端情况下就会出现2003年“孙大午案”的情况，本来是农民企业家贷款无门、走投无路情况下转而向公司员工和周边农户借钱，却被当地法院认定为“非法集资罪”。

三、美国普惠金融的法律实践及制度设计

作为世界上金融市场最发达的国家之一，美国不仅有金融中心华尔街，更有遍布村镇的社区银行，也正是这数量最多、分布最广的地方性小型商业银行为这个巨大的商业引擎提供着源源不断的动力。要探究美国普惠金融体系就不得不提及与之相配套的完善的法律体系。美国在推进普惠金融的过程中，一直秉持立法优先的原则，用立法指导实践，在实践中发现的问题又通过立法加以解决和调整。从1977年《社区再投资法》通过开始，美国逐步形成了以《社区再投资法》《公平信用报告法》和《联邦存款保险法》为核心的普惠金融法律体系。⑦我们以其中规范更为完备、体系更为成熟的《社区再投资法》为例分析美国普惠金融法律体系的相关特点，以备参考。

作为独立的金融机构，需要投资企业将整体财务管理工作放到最重要的位置。因为投资公司需要面对庞大现金流以及数额巨大的投资生意，面对繁复的业务处理流程，就需要财务人员能够熟练地使用ERP软件处理业务。但是，实际的ERP系统应用中依旧存在部分问题。

（一）考核机制

一是开展安全生产考核，实化水行政主管部门安全生产监管职责。为严格落实流域机构和省级水行政主管部门安全监管职责，有效预防和减少生产安全事故，不断提高水利安全生产管理水平，水利部决定从2013年开始启动水利安全生产监管工作考核。组织12个考核组对7个流域机构和32个省级水行政主管部门进行了考核，考核范围不仅包括流域和省厅安全生产监管部门本身，还包括其管理范围内的水利运行管理单位和在建水利工程。通过考核，典型引导，实现了相互督促、交流和借鉴，有力地促进了流域和地方水利安全生产监管职责的落实和工作水平的提高。

（二）违规制裁

不同于传统法律规范的三要素“假定条件”“行为模式”“法律后果”，《社区再投资法》只是规定了金融机构“有持续和责无旁贷的责任满足整个社区的信贷需求”，但并未对违反这种CRA义务规定相应的惩罚措施，可以算是没有不利后果的法律规范。⑭但这并不意味着《社区再投资法》在金融机构面前是软弱无力的，它对于金融机构行为的约束力体现在当被评估主体想要扩大业务范围、设立分支机构时，监督部门将会把CRA评级作为一项重要指标来进行考量。⑮运用正面的激励而不是反向的惩罚作为约束和引导银行在低收入社区加大金融服务投入力度的措施，一方面可以避免政府的过度干预，防止法律对于金融市场价值规律的扭曲，增加金融机构过多不必要的负担，另一方面也符合安全审慎经营的原则，履行义务的同时重视信贷本身的质量，引导金融机构发掘低收入人群的信贷需求，并为其提供适销对路的金融服务。

软约束并非等于不约束，相反，柔性的强制力更加符合现代的法治精神。制裁的目的不在于制裁本身，而在于维护和谐的秩序，推动社会发展。法律的发展路径使得法律的制定更加偏重实效性而非有效性，《社区再投资法》实施至今使得中低收入者的金融获得能力得到了显著增强，就充分证明了这样一种正向激励规定的成功。

四、我国普惠金融立法保障机制的完善对策

美国以《社区再投资法》为核心的普惠金融法律制度走过了40多年的历程，通过不断的修改完善积累了丰富的经验，面对目前我国普惠金融推进过程中在法律层面面临的困境，可以提供具体制度上和发展理念上的借鉴，笔者结合我国独特的客观实际提出以下三点立法建议：

（一）制定普惠金融基本法和相关配套法规，形成普惠金融立法体系

要制定一部普惠金融领域的具有普适性的基本法，规定普惠金融的概念、原则、适用的主体和主体应当承担的义务，具体的操作过程中可以把《规定》中明确的内容作为基本法的框架，把《规定》上升为法律，更好发挥它引领和指导作用的同时，保持基本法的灵活性和原则性，包容金融市场的发展变化，又不至破坏法律的稳定。

同时避免用一部法律“包打天下”的倾向，普惠金融涉及的金融机构、受惠人群多，面临的问题和侧重点也千差万别，是任何一部法律也不可能囊括的。在基本法确定的原则性规定的指导下，制定针对不同群体，规制不同金融机构的相关配套法律法规就显得尤为重要。美国的普惠金融法律制度之所以能有效保障低收入人群的金融权利，其中重要的一点就在于它的几部法律之间形成了相互配合、互为补充的法律体系。其中《社区再投资法》主要规定了商业银行具有的满足低收入社区信贷需求的义务，《公平信用报告法》详细规定了征信机构和用户的责任与义务、信用报告的使用目的以及消费者的相关法律权利和责任。而《联邦存款保险法》则是规范问题金融机构的资产处置和分配的法律，这有利于在商业银行出现风险时保护普通消费者和利益相关者的权益。可以说这三部法律基本构成了美国普惠金融法律体系的核心内容。

《社区再投资法》产生于美国20世纪70年代在金融市场上出现的主要针对少数族裔和低收入者的“划红线拒贷”和“社区不投资”等信贷歧视现象的大背景下，突出强调保护低收入社区居民的金融权利，是运用立法解决金融市场失灵的一次有益尝试，在推动美国区域协调发展方面取得了不错的成绩。⑧《社区再投资法》是美国1968年《人权法案》的重要组成部分，其中的一些颇具特色的制度设计可以给当今我国的普惠金融发展带来启发。⑨

构建普惠金融的立法体系是一个系统性的工程，既需要原则性强的基本法律，也要有相关配套法律的配合支持，形成维护和促进普惠金融发展的一股合力。

现有的保价操作方法不够合理和完善,施行比较困难。由于现有的法律法规均没有明确规定保价的具体操作规范,现行快递业务很少进行保价。一旦物品损坏或丢失后,往往由于赔偿金额难以认定,而导致纠纷不能得到妥善解决。

（二）建立多元、差异化的评价机制和平衡式的监管机制

监管机制的好与坏也决定着普惠金融政策的落实程度，要积极探索并建立一套平衡式的监管机制，在监管和发展中寻求平衡。一方面要充分发挥民间资本的热情、调动金融机构的活力，另一方面又要把维护整个金融市场的安全与秩序放在重要位置。既不能只要发展不顾稳定，也不能为了稳定不要发展。要遵循系统学规律，因为平衡是整体有效管理的根本，失去了平衡整体的管理就会失控。偏废任何一方，就会陷入“一管就死，一放就乱”的怪圈。最重要的一点就是转变传统的监管思路和理念，金融监管要更加注重市场诉求和引入市场机制，在充分发挥市场这只“看不见的手”的同时，构筑稳健的监管之手。

面板数据模型一般有三种情形：混合模型、个体固定效应模型和随机效果模型。对于三种模型的选择可以用F统计检验和Hausman统计检验来进行筛选。F检验结果显示，混合回归模型要优于个体固定效应回归模型，而Hausman检验结果显示，个体固定效应回归模型要优于个体随机效应回归模型。因此实证最终结果选择混合回归模型。即如下模型：

其次，政策的一大优势就是可以面对突发事件以最快的速度采取最有针对性的措施最大化地解决问题，这种高效率的执政手段既是政策被各国政府青睐的原因，也充分暴露出它缺乏稳定性和预见性的弊病。在普惠金融立法进程中我们可以明显看出国家政策对于立法的影响，立法从本质上固然是体现国家意志的活动，政策的调整往往带来法律的修订，但是如此集中的立法还是会给法律的实施带来障碍，甚至损害法律的稳定性。“法律的目的是创造一个稳定的、可以理解的行动结构,在这个结构中个人能够执行其计划并多少意识到可能产生的结果。”⑥一项条文严谨、结构耦合的法律的制定固然需要大量的时间，但却可以带来规范的秩序和明确的指引，让普惠金融的各类主体在制度的框架中各司其职。频繁立法带来的另一个问题就是可能带来政策连续性受损的代价，法律的制定目的不仅是着眼当下，头疼医头、脚疼医脚，法律最为令人称道和尊敬的一点就在于它对于事物发展非凡的预见性和包容性，而衡量一项制度完善的标准也从来不是相关法律文件的多寡，更为重要的是一部历久弥新的法典。

同时要根据金融机构的类型和规模大小，采取差异化的评价机制。一方面为了强化政策性金融机构在普惠金融中发挥的作用，体现它们在保障弱势群体平等金融权利方面的优势，要制定较为严格和高标准的考核体系，这也是政策性金融机构设立的应有之义。另一方面，适当减轻中小型金融机构的合规负担，以鼓励引导为主，降低它们进入普惠金融领域的门槛。建立多元、差异化的评价机制是为了明确各类金融机构在发展普惠金融过程中承担的责任和扮演的角色，各司其职，从而达到整体最优。

3.基础设施得到了极大的改善，促进当地的发展。近年来，国家通过一些列的措施来解决贫困地区的交通、住房、水电、教育，医疗等基础设施问题，使当地的基础设施得到了极大的提升。由于国家持续在这些方面的投入起到了“以工代振”的作用，给当地提供了就业增加了老百姓的收入，从而刺激了农村的经济。

（三）用肯定式法律后果引导金融机构履行普惠金融义务

在普惠金融领域用肯定性法律后果代替传统的制裁和惩罚是相当必要的。通过明确的利益激励鼓励和引导金融机构和民间资本更多地关注广大农村和中小企业，充分发挥各种优惠扶持政策的作用。传统的否定式法律后果只会让资本在普惠金融这块“洼地”面前望而却步，承担过多不合理的风险，甚至破坏审慎稳健的金融市场原则。法律规则肯定会做出对规范遵循者利益补偿的规定，使规范遵循者不仅不致因遵循规范而受到损失，反而获得额外的优惠和利益，从而促使人做出遵循规范的选择，提高了法律被遵循的可能性，也维护了金融机构的自由信贷权和金融市场的安全稳定。

五、结语

普惠金融是维护公民发展权，给予公民平等金融权的重要手段，而一个条文准确、结构严谨的法律体系是构成普惠金融制度的奠基之石。目前普惠金融已经上升为一项完善金融体系的国家战略，但与之相关的配套法律体系还没有构建起来。笔者认为将美国成熟的立法实践与我国金融市场的特殊性相结合，通过建立多元、差异化的评价机制和平衡式的监管机制，同时用利益激励引导金融机构履行普惠金融义务，最终形成一整套完善合理的普惠金融法律体系，会有助于解决当前普惠金融发展中遇到的问题。

注释：

①柏拉图《理想国》。

从严格意义上来说，我国目前还没有针对普惠金融领域的专门立法，除了涉及普惠金融相关法律、行政法规和部门规章，作为支撑目前普惠金融法律制度体系的主体仍是国务院及其各机构制定的各类规范文件。尤以《规划》最为重要，是目前发展普惠金融的纲领性文件。但是作为一个政府的施政纲领或者政策，相较于成文的法律规范，首先它的政治色彩浓厚，对于普惠金融建设虽有一定具体规定，但仍摆脱不掉政策注重形式语言、流于口号的特点，无法严谨细致地对具体问题进行规制，更多使用的是诸如“鼓励”“完善”“探索”一类的词语。而且作为一个起统领作用的文件，规定了大量关于发展现状、基本原则、总体目标等较为抽象的问题。如果一项制度没有严密的规定就会导致在实施过程中要么自由空间过大，在制度的漏洞中恣意妄为，要么无所适从、无章可循而不作为。这既是《规划》的局限性，也是目前普惠金融立法存在的最大问题。

③行政法规1部，部门规章4部。

发挥代建规模和品牌优势.城投公司代建的优势已经形成.城投公司是政府唯一指定的国有企业，是富有实力的专业团队，对政府性资产有较强运作能力；善于进行投资优化，不超概算；管理成本低，并且在廉政建设和安全生产方面都有切实保证.

④《融资担保公司监督管理条例》第一章总则第一条规定，“为了支持普惠金融发展，促进资金融通，规范融资担保公司的行为，防范风险，制定本条例。”

首先明确了普惠金融的概念，同时把平等和可持续原则纳入基本原则。其中平等是最能体现普惠金融本质的一项原则，所谓“普惠”，就是要实现覆盖全体人群的全方位金融服务，缓解经济领域存在的“马太效应”，实现改革发展的成果全民共享。而持续发展原则要求，在向弱势群体提供金融服务的同时，追求金融机构自身的良性发展，提升盈利能力，不能产生政策性依赖。

从小额诉讼程序具体适用情形看，在韩国的民事案件中，标的额较小的案件所占比率为70.03%，如根据其2011年司法年鉴，2011年一审的民事案件共计985333件，其中和解案件为55374件，独立审判的案件 239920件，小额案件 690239件。［10］可见，韩国小额案件程序不是仅仅针对一般意义上的小额案件，而是民事诉讼通常程序外的所有案件。

⑥[美]斯蒂芬：《新宪政论》。

⑦王作功，王佐发，王军辉：《美国普惠金融的法律实践及其启示》，载《金融理论与实践》,2015年第12期。

⑧Jackson,KennethT.1985.Crabgrass Frontier Crabgrass Frontier：The Suburbanization of the United States,New York：Oxford University Press。

⑨董世坤：《美国〈社区再投资法〉评介及启示》，载《亚太经济》,2013年第3期。

高强度钢筋的推广应用，既有利于推动钢铁行业的转型升级和产品结构调整，又能促进我国各类建筑和基础设施的质量升级，推动建筑业的技术进步和装备水平的提高，具有显著的经济效益和环境效益，这也是我国建筑业和钢铁行业可持续发展的迫切要求。

⑩Kroszner,RandallS.,2008.The Community Reinvestment Act and the Recent Mortgage Crisis,Presented at the Confronting Concentrated Poverty Policy Forum,Board of Governors of the Federal Reserve System,Washington,D.C.,December 3,2008,available at www.Federal reserve.gov/news events/speech/kroszner-a.htm。

⑪孙天琦,杨岚,袁静文：《美国的〈社区再投资法〉及其对中国欠发达地区的启示》，载《西安交通大学学报(社会科学版》,2011年第4期。

⑫Jonathan R,Macey&Geoffrey P.M iller.The Community Reinvestment Act：An Economic Analysis[M].New York：MacM illan,1993.291。

⑬FED.Annual CRA Asset-size Threshold Adjustments for Small and Intermediate Small Institutions [EB/OL].[2009-12-22].http：//www.federal reserve.gov/news events/press/bcreg/20091222c.htm。

⑭https：//www.federalreserve.gov/consumerscommunities/cra_about.htm

⑮ANNEB.Shlay Influencing the Agents of Urban Structure：Evaluating the Effects of Community Reinvestment Organizing on Bank Residential Lending Practices[J].Urban Affairs Review,1999,35(2)：247 -278。

参考文献：

[1]孙天琦.美国《社区再投资法》三十年变革的争论及启示［J］.广东金融学院学报，2009(5).

[2]柴瑞娟,隋禾.中国民营银行的经营风险与法律规制——以美国社区银行为镜鉴［J］.理论学刊,2016(5).

由图7和图8可以说明，随置换率[16](桩的端面积与土体面积之比)的增大，桩土应力比减少，达到0.08时趋于稳定；由于复合地基中桩的面积占比增大，所以复合地基的桩体会承担更多的荷载，不但达到提高整个复合地基的承载力的设计目的，而且基础沉降也会产生明显的减小。因此，在实际工程中可以通过采取增大置换率的方法来提高复合地基承载力和降低地基沉降量。

[3]黎四奇.中国普惠金融的囚徒困境及法律制度创新的路径解析［J］.现代法学,2016(5).

[4]冯辉.普惠金融视野下企业公平融资权的法律构造研究［J］.现代法学,2015(1).

[5]王作功，王佐发，王军辉.美国普惠金融的法律实践及其启示［J］.金融理论与实践,2015(12).