点对点的通过网络的借贷通常被称为P2P网络借贷，是互联网金融的一种重要商业模式。

P2P网贷行业现状

2007年网络借贷平台模式引入国内，尤其在2013年6月蚂蚁金服的余额宝产品上线后，在其“流量效应”带动下，P2P平台数、成交量、投资人和借款人也出现了爆发式增长。根据网贷之家的统计，截至2017年11月，累计平台数量已达5965家，累计成交量突破6万亿大关，活跃投资人和借款人分别达到454万和520万。

蓬勃发展的背后，也有一些平台出现资金链断裂和跑路等负面问题。作为一种金融创新，P2P网贷行业如何持久健康发展？笔者认为，P2P网贷应抓住痛点，发挥用户流量优势，针对客户特征及需求开发产品，有效地匹配投资者和借款者，从而促进资金更高效的融通，提高社会资源配置效率。

P2P网贷投资者的画像

我们选择了不同背景和不同运营模式的百强P2P平台进行调查，向其投资人论坛和投资人群发放问卷，共收回863份有效问卷。对调查问卷进行分析后，我们对投资者的画像如下：

1.投资者多为受过良好教育的新兴中产阶级

同时，在具体选择平台和产品时，投资者会关注平台是否具备国企、银行、上市公司、风险投资等背景，完全不看平台背景的投资者仅为15%。超过55%的投资者会关注平台是否有第三方资金托管、平台的征信和风控、平台收益率及提现时间等要素。选择产品时，超过46%的投资者会选择有抵押的产品，约有36%的投资者会选择个人和企业的信用贷款。同时，投资者多会选择投资于理财计划，而很少会单纯投资于散标。

为什么而读书？应该说大部分人读书是为了谋生的，是通过读书获得生存的本领和技能。但是，最高的读书境界不是谋生，而是谋心，是通过读书让自己进入澄明的精神之域。

结合投资者的学历和收入，说明投资者基本为具备一定教育背景和社会阅历的新兴中产阶级，这个阶层具备一定的判断信息的能力。

2.投资者投资经验较为丰富

投资者能够在充分了解多种金融产品的基础上做出选择。从问卷结果看，大多数网络借贷投资者在投资网络借贷产品时，会同时关注余额宝、基金股票、银行理财等其他金融产品。这说明投资者不是在缺乏投资选择时被迫投资于网络借贷，而是在充分比较各种理财方式的风险收益等因素的基础上做出的理性决策。

参与调查的P2P网络借贷投资者中有超过80%没有投资过问题平台，约有85%的投资者没有因为问题平台带来损失。超过40%的投资者不会因为问题平台等事件受到影响，只有不到2%的投资者会因为此类事件的发生不再投资于网络借贷平台。

一方面，这说明投资者具备独立的判断能力和识别能力，能够选择较好的平台进行投资；另一方面，问题平台等类似事件的发生淘汰了一批非理性的投资者，从而使得留下的投资者能够理性认识问题平台等事件的发生带来的影响，理性选择平台。

3.了解网络借贷行业、平台和投资标的相关信息

沟通交流是集体备课的核心，也是其区别于个人备课方式的最大特征.集体备课可以实现集中备课组所有老师的智慧与成果，实现取长补短，共同提高.在主要发言人对整节课的教学环节进行设计之后，备课组长就可以组织所有老师开展交流，对方案的不足进行补充，比如新课导入的方式、重难点的突破路径、习题的设计与选择等.

首先，启动参与者的近邻信任水平。高近邻信任启动组首先会看到一段话，“中国有句古话叫远亲不如近邻，在邻里生活中，我们可能会逐渐发展出对近邻的信任”。然后，被试会看到一些体现近邻信任的事例，并被要求写下1件自己身上曾经发生的体现近邻信任的小事。而低信任启动组会被告诉“随着城市化的进程，邻里之间的关系似乎在逐渐淡漠”，同时看到一些因邻里之间不信任而发生的小事，并被要求写下自己身上发生的1件。

5.投资期限多为短期，注重流动性

4.投资决策能够权衡考虑风险和收益

在对风险和收益的权衡上，超过75%的投资者在投资P2P平台时会同时关注风险和收益，而不会仅仅关注高收益或者低风险。

从性别看，P2P网络借贷投资者中58%为男性，女性投资者的比例约为42%。从学历水平来看，高中及以下水平的投资者仅占不到22%，超过78%的投资者都具有大学及以上学历，其中比例最高的是大学本科学历，占比43.6%。从年龄来看，投资者年龄的中位数约为42岁，均值约为40岁。占比高的为60后、70后、80后，即投资者多处于28～57岁。从家庭年收入来看，投资者家庭年收入均值约为15万，中位数为14万。

从投资平台的数量和最大投资占比来看，投资者平均投资于4家平台，单笔最大投资平均占比约为14%。超过60%的投资者会投资2～5家平台，超过75%的投资者单笔投资不会超过20%，说明投资者注重分散投资，不把鸡蛋放在同一个篮子里，但同时也不会过于分散。

投资者能从第三方平台、亲戚朋友、媒体等多种渠道获得网络借贷信息。对于网络借贷平台的了解，超过80%的受访者对投资网络借贷平台的资金风险有比较清晰和大概的了解，只有5%的投资者完全不了解。超过50%的投资者对控制系统和第三方存管银行在平台中的作用有所了解。投资者能够对以上平台运营中的主要问题进行学习和了解，说明投资者能够基本了解平台运作模式，这对于投资者做出投资决策十分有用。

投资者多会选择流动性较好的短期投资，这对于防范风险、及时调整投资决策都有重要意义。投资者平均投资期限约为6个月，超过85%的投资者选择投资一年以下的流动性较好的产品，其中投资于3月～1年的投资者最多。

工艺原理及缺点：在以往的沉箱安装施工中，沉箱进水口阀门采用传统阀门，即通过潜水员进行拧紧或拧松转盘进行水口的关闭或打开。此进水阀门缺点在于需要潜水员进入沉箱逐个打开或关闭阀门，工序繁琐，效率低，耗时较长，且容易沉箱进水量不一致导致沉箱四角高程不一致，给安装沉箱时调平带来一定困难。

对于网络借贷平台来说，风险控制是其最为核心的部分，是平台能够稳定持续运营的基础。第三方存管银行增加了平台的吸引力，规避了平台自融等风险的发生。而网络借贷投资者能够主动对平台的资金风险、控制系统、第三方存管银行以及监管政策等进行学习和了解，这对于投资者理性选择平台意义重大。

调查结果显示，超过48%的投资者投资资金来源于家庭闲置资金，如果加上固定工资和银行存款，这个比例将高达95%，使用杠杆进行投资的投资者很少。

6.投资相对保守，较少使用杠杆

产后出血是产科常见并发症,集中发生在产后2h内。引起产后出血的病因,包括子宫收缩乏力、软产道损伤以及胎盘因素、凝血功能障碍,各个原因能够合并存在,也能互为存在,其中以子宫收缩乏力为主[4]。产后出血处理原则:补充血容量、纠正休克、预防感染。相关资料指出,第一以及第二产程期间产妇自身的负性情绪以及滞产均是导致宫缩乏力的主要因素,而第三产程期间胎盘剥离不全导致的子宫收缩以及分娩造成的产道撕裂均会诱发产妇出血。在产后出血预防方面常规护理干预效果并不显著,而助产士通过进行第一、二、三产程以及产后护理可以成功提高产妇产后出血预防效果,提高母婴安全。

投资资金量平均为50万～60万，资金量很少超过100万，一半以上投资者的投资资金甚至不会超过20万，投资者能够谨慎把握投资额度。

经济学上，判断一个投资者的理性程度，往往从以下两个方面进行考察：一是投资者是否具备收集并有效使用信息的能力；二是投资者是否能够根据信息做出合理的决策。我们的调查结果表明网络借贷投资者在以上两个方面都表现出较高的理性特征。换句话说，网络借贷投资者并非轻率和盲目的，相反是谨慎和理智的。

别呦呦还带我去看庄稼。我说，庄稼有什么看的？她说，你就能叫上它们名字，别的你就不知道了。她叫我看庄稼的颜色，高低远近，叶子向阳的，背阴的，颜色都不一样。

网络借贷平台的未来发展方向

作为一种金融创新，P2P网络借贷的存在具有一定的价值。第一，网络借贷能够满足个人、小微企业等传统商业银行不能满足的信贷盲点，是实现普惠金融的重要方式；第二，网络借贷为投资者提供了一种新的投资选择。对于理性的投资者来说，这种投资工具在风险、收益及流动性方面不能完全被传统的投资方式所复制和替代；第三，通过网络借贷，投资人与资金需求者直接联系，减少了中间环节，降低了交易成本， 有利于社会资源的优化配置。

在政府监管的引导下，P2P网络借贷的未来应如何发展？根据我们的分析，平台首先需要针对投资者的投资行为特征和投资需求，开发出满足他们更好配置资产的需求的金融产品。具体来说，针对现有投资者，借贷平台转型的一种方向是已有客户流量的基础上向传统金融行业进行转型，及时更新市场上的产品信息，为客户提供权衡风险和收益后更优质的中短期和流动性强的投资品种。当然，这种转型首先需要获取牌照。传统金融行业需要审批的金融牌照主要包括银行、保险、信托、券商、基金、期货、金融租赁、基金子公司、基金销售、第三方支付牌照、小额贷款和典当等；另一种方向是关注资产端，将资产端切入产业链和场景结合，比如垂直电商、汽车抵押贷款，消费贷款等，这能够为现有投资者提供更多更为优质的投资标的。

长远来说，平台需要考虑增强自身的核心竞争力和整体的转型方向。当前，区块链、大数据、人工智能等技术发展迅猛，网络借贷平台需要抓住机遇，利用新技术增强自身的风控、征信等体系的建设，从而更有效、更低成本和更低风险的提供金融产品。同时，网络借贷平台也面临银行等传统金融机构的挑战。面对挑战，平台一方面要集中精力做好核心业务，充分发挥自身的流量优势，在细分领域做到极致。在此基础上，平台可根据客户的行为特征和需求谋求业务模式的转型和扩展，并进一步的谋划整个企业的未来发展方向，如成立互联网综合服务平台等。理论上来说，网络借贷平台的转型在资金和资产端都可有所作为，可充分利用新技术深挖具体业务，也可整合各个资源综合发展多种业务，关键在于各平台需要根据自身的发展特点和客户资源的特征制定出适合自身发展方向的战略规划。

在冷凝式锅炉中，大量水蒸气冷凝，同时烟气中的酸性气体溶于水蒸气中，使冷凝水具有酸性腐蚀的特性，会对换热器产生腐蚀，因此在冷凝式换热器中通常选材要求较一般换热器高，需具有较强的防腐蚀能力，因此冷凝换热器的制造成本较高。在冷凝式换热器中，防腐材料多种多样，包括铁素体不锈钢、奥氏体不锈钢、奥氏体-铁素体双相不锈钢和蒙乃尔合金等多种形式。