随着人民币国际化进程的不断深化及“一带一路”战略的有序推进，商业银行小币种（指除美元、欧元、日元、港币外的其他外币币种，下同）业务发展迅速。但由于小币种业务的特殊性，现阶段小币种业务管理中仍然存在一些亟需解决的问题，需要从制度流程、风险管控和系统建设等方面强化管理。

一、小币种业务快速发展的背景

人民币国际化是发展小币种业务的宏观基础。为了深化国家间经济金融领域的合作，便利双方贸易投资中使用本币，截至2017年7月末，央行已经与境外36个国家和地区的中央银行或货币当局签署了双边本币互换协议，总额度已超过3.34万亿元。截至2017年末，银行间外汇市场先后推出人民币对林吉特、人民币对卢布等19个小币种的直接交易，小币种流动性明显提升，降低了微观经济主体的汇兑成本。2017年“一带一路”峰会的召开为人民币国际化加速注入新活力，随着“一带一路”沿线国家互联互通的不断推进，小币种的使用范围和规模有望继续稳步扩大。

客户需求是发展小币种业务的内在驱动。近年来，我国居民出国旅游、消费、留学的金融需求日益旺盛，特别是国庆、春节等重要节假日，出境游客户的小币种需求激增，银行甚至屡屡出现小币种库存紧张的情况。对此，各商业银行纷纷开发了小币种货币兑换、国际汇款、信用卡等多种金融产品及服务，满足不同的客户群体需求。

人们对农药众多负面的认识和印象，大多是因为对农药不了解。因此，不要嫁祸和妖魔化农药，积极为农药行业正名，让农药企业发声，全面系统地介绍农药及其生产和管理情况，使社会和百姓对农药有全面、科学和客观的认识就显得十分必要。

加快发展小币种业务是建设国际一流商业银行的现实选择。从存款业务上看，部分边境地区小币种存款已经成为外币存款的支柱。从中间业务上看，小币种现钞买卖收益较高，泰铢、越南盾等部分币种现钞买卖点差可达到±3.6%，即每买入和卖出一笔现钞，银行可获得相应的收益。从间接收益看，小币种业务还能够为商业银行带来丰富的客户，分散市场风险，推动产品创新。从境内外联动上看，境内机构可以以小币种业务为契机，与境外机构特别是该币种所属国的境外机构开展境内外联动经营，形成双赢的局面，促进商业银行的国际化发展。

目前小币种业务利率实行“随行就市”的管理方式，主要以市场价格作为贷款和大额存款（单笔单客户大于等值300万美元以上的存款）利率授权确定的基准。首先，对于有LIBOR（SIBOR）利率的币种，存贷款利率授权和系统内往来资金价格均以LIBOR（SIBOR）加减点确定，如加拿大元、瑞典克朗、瑞士法郎、英镑、新加坡元、澳大利亚元等币种。其次，对于没有LIBOR利率的币种，大额存款的授权利率暂定为零，暂不能开展贷款等生息资产业务，如泰国铢、越南盾、南非兰特、哈萨克斯坦索莫尼、俄罗斯卢布等币种。最后，小额小币种存款（含个人存款）执行挂牌利率，无挂牌利率的比照同业确定。英镑、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亚元、新加坡元等小币种的挂牌利率一般由总行统一确定；其他币种小额外币存款利率，由境内分行根据自身资金需求，参照当地中国银行等同业公布的同期同档次存款挂牌利率自行确定。

二、商业银行小币种业务管理现状

当前，小币种汇率风险敞口基本为多头，存在一定的汇率风险。目前国内大型商业银行基本已开办超过30个币种的货币兑换业务，货币兑换业务是小币种业务的主要获利来源。由于多数小币种没有存款或存款量极少，而小币种银行间市场容量较小、受交易时间和交易规则约束较多。为确保支付安全，商业银行需提前购入部分资金作为账户行的铺底头寸，这些购入的铺底头寸则形成了多头汇率风险敞口。

（一）流动性管理

目前商业银行基本实行总分行结合的小币种流动性管理方式。总行挂牌小币种由总行统筹管理该币种流动性；区域挂牌货币（如越南盾、老挝基普、缅甸元等货币）由挂牌区域分行统筹管理该币种流动性。挂牌区域分行通过“互开同业往来账户+货币对存”的模式实现区域挂牌货币的资金清算和流动性管理，即挂牌区域分行与境外代理行（对存交易对手）互开的同业往来账户，交易时由双方相互确认对存交易要素等信息，双方同步向对方在本方开立的同业往来账户中存入或支出各自本币资金。

（二）利率管理

有些一词多译通过增词表示强调,如“最高债权额”一词的译文“maximum allowable amount of creditors’ rights”和“maximum amount of creditors’ rights”,两者仅相差一个“allowable”。两种译文在词义上也不会因为添加了或减少了一个词而有所变化。因此,“allowable”的作用在于强调这个最高债权额的范围,是合同中所约定的、允许的最高债权额。

（三）牌价管理

商业银行内部金融市场、司库等相关部门组成结售汇联席会，设置并动态调整小币种外汇牌价点差。一般以覆盖总行在银行间市场平盘的成本为基准，设置小币种总分行平盘价；以此为基础，再参考同业情况、其他货币点差情况和分行业务需求，设置小币种结售汇对客牌价点差。另外，根据监管政策的变化、全行结售汇业务发展策略和市场情况对小币种外汇牌价进行动态调整。

目前，商业银行的小币种业务尚在发展初期，各家商业银行及地方性金融机构均在积极布局参与小币种业务市场竞争，需要抓住发展机遇，从制度流程、风险管控和系统建设等方面加强管理，特提出以下政策建议：

（四）汇率风险管理

近年来，商业银行小币种业务发展较快。以某行为例，仅2015年以来就增加了蒙古图格里克等7个小币种业务，截至 2017年末，其小币种资产规模约占全行外币总资产规模的 5%；小币种清算账户34个，占全行外币清算账户总数的36%；小币种账户行头寸占全行外币账户行头寸的4.6%。随着小币种业务的不断发展，商业银行对于小币种业务的各方面管理也从无到有，不断完善。

三、小币种业务开展存在的主要问题

现钞买卖是小币种业务的主要利润来源之一。小币种现钞业务呈现“交易单项化、个人客户买入交易居多”的特点，导致现钞上缴的数额大于现钞调回的数额，经常会导致现钞库存告急的状况。因此，小币种现钞调运特别是跨境调运，是小币种业务发展的难点和瓶颈。目前，商业银行基本没有小币种现钞调运特别是跨境调运的相关机制，难以满足业务发展的需要。

（一）流动性风险和汇率风险管理难以统筹兼顾

本研究数据均采用统计学软件SPSS 18.0进行数据统计,计数资料用%表示,x2检验,(P﹤0.05)表示组间比较差异有统计学意义。

（二）统一的对客牌价难以满足不同边贸个人客户的需求

从边贸网点反映的情况看，外来旅游类客户对现钞结售汇业务的点差不敏感，但当地小企业主、个体户等个人结算类客户对现钞结售汇业务的点差却较为敏感，对办理业务的便利性要求也较高。银行汇率报价一般以覆盖小币种现钞调运成本和满足多数分支机构旅游类客户需要为基准，汇差较大，与当地民间市场相比不具优势，这在一定程度上削弱了对当地个人贸易结算类客户结售汇业务的市场竞争力。

（三）个别币种清算途径不畅通

由于部分小币种国家的金融体制不完善，外汇管制较为严格，个别币种清算途径尚不畅通。例如，某云南银行已经与四家缅甸银行建立了联系机制，但受金融管制与审批途径不畅影响，仅一家银行在其行开立了人民币账户，该行未在缅甸任何一家银行开立缅甸元账户，无法满足客户缅甸元清算的需要。

（四）尚无小币种现钞调运相关机制

当前小币种业务以中间业务、功能服务性为主。受小币种汇率波动较大、交易规则复杂、外部监管限制及内部流程机制尚不完善等多重因素影响，商业银行小币种业务发展还存在一定的问题。

四、小币种业务管理的有关建议

思维是人脑对客观现实的概括和间接的反映，思维活动是在感知的基础上产生和发展的，感性认识是思维活动的源泉和依据。因此，教学时应让学生通过感知来获取大量具体而生动的材料。在多媒体教学中，使用文字、数学、语言解说等配合传统教学的分析、推理，可促进学生抽象思维能力的发展；同时运用音乐、图形、图像、动画等，可促进学生形象思维能力的发展。

由于小币种币值相对不稳定，为控制汇率风险敞口，小币种账户行头寸一般都较少；但小币种市场容量小，可及时补充流动性的手段少，发生流动性风险的概率加大。如：客户从银行T+0大额（总量超过银行预留的铺底储备头寸）购入某种小币种，并要求当日汇划至他行账户；但受该币种在银行间市场的交易时间（每日可以开展交易的时间段）和交易规则（可以完成交割的日期，如部分货币只能开展T+2交易）制约，无法或难以在银行间市场T+0买回该种货币平盘，则银行该币种账户行头寸将出现透支情况，不能及时满足客户付汇需求。反之，若银行扩大流动性铺底头寸的总量，则全行面临的汇率风险将加大。

几何要素与T-Map的映射关系如图1所示，几何要素的变动形成公差域，公差域对几何要素具有约束作用，几何要素映射成En中的点，几何要素变动映射成En中的点集，该点集所形成的T-Map表示公差域中特征几何要素所有可能的变动。图2所示为几何要素与T-Map的映射方法。

（一）确定差异化的流动性管理方案

考虑到各币种交易时间、交易规则和市场容量不同，建议按照以下规则确定各币种具体的流动性管理方案：对透支利率相对合理的货币，以账户行透支作为流动性支持方式，一般在分（子）行开立清算账户并作为主账户行，一旦发生大额付汇，总行受时区因素限制无法及时融入资金时，由分（子）行先行垫付，以确保顺利支付。对其他货币，以购入铺底头寸的方式确保流动性安全。根据各币种的日均清算量或近年来单日最高付汇量设定各币种头寸预警限额，并通过市场购入或与央行办理互换资金借贷融入等方式获得长期资金，作为账户行铺底头寸。每日监测各币种头寸，当头寸低于预警限额时，流动性管理部门通过开展流动性操作补足头寸。

军庄镇位于北京市门头沟区东部，面积为33.47 km2，北与海淀区、东与石景山区相邻，南、西分别与本区龙泉镇、妙峰山镇接壤.军庄镇距离北京市昌平区、丰台区、房山区直线距离均不足20 km，距北京城区仅25 km，地理位置十分优越.军庄镇虽然镇域面积不大，但地层种类较多，出露较好，主要为古生界奥陶系、石炭系和二叠系地层.在军庄镇中部不到11.5 km2的区域内，集中了沉积岩、火成岩以及岩溶地貌、断层、褶皱、地层不整合接触面等多种地质地貌现象，地质遗迹非常丰富(图1).

（二）实行差异化的小币种对客牌价管理

一是完善区域挂牌货币的总分行平盘价设置。总行每日以分行提供的区域挂牌货币汇价为基准，在报价引擎中维护区域挂牌货币的总分行平盘价，确保全行对区域挂牌货币汇价进一步贴近市场；二是实施差异化的个人客户结售汇点差。个人外汇兑换系统中适时开发投产客户优惠点差设置模块，满足边贸经营机构对不同个人客户实施差异化结售汇点差的需要。

（三）建立小币种现钞管理机制

考虑到现钞调运主要满足个人现钞兑换需求，且在各边贸地区外管部门对邻国货币跨境调运的管理方式不尽相同，难以对小币种现钞管理作统一的规范。建议各边贸分行分别试点根据辖内业务开展需要确定小币种现钞调运相关机制和流程（如云南分行负责越南盾、缅甸元、泰铢、老挝基普，内蒙古分行负责图格里克）。总行相关业务部门根据职责分工分别对现钞兑换与现钞调运、账户行头寸调拨、金库和现金管理系统的应用、跨境调运安防等相关工作进行条线指导。

（四）推进小币种业务境外账户行的开立

小币种业务的资金清算和业务处理需要境外账户行网络的支持。建议在各国监管机构的合作框架下，适时推进商业银行小币种业务境外账户行的开立事宜。通过完善银行的境外代理行网络，解决个别小币种暂无法清算问题；不断简化小币种的汇兑路径，降低小币种业务的汇兑成本，并借助代理行关系，扩大业务范围和客户群体。

（五）系统建设充分考虑小币种业务需求

商业银行现有的客户关系管理、渠道、清算、资产负债、信贷管理、反洗钱合规管理、风险管理等应用系统基本按人民币业务需求设计研发，难以满足多币种一体化应用要求。建议各业务系统开发测试及升级时，以全球一体化和集团整体性为原则，统筹规划境内外、本外币信息化建设，充分考虑小币种业务的需求，提高系统的适用性，降低后续管理成本及操作成本，使银行具备为客户提供全球范围内多币种服务的能力。