引 言

“十三五”时期，我国经济发展进入新常态，农业供给侧结构性改革任务艰巨，中央一号文件连续两年提出“稳步发展‘保险+期货’试点”，推动了期货、期权市场发展，产业主体利用期货管理市场风险的探索不断增加。“保险+期货”模式是农产品价格保险与期货市场有效结合的范本，对推动农业保险的完善及期货市场利用具有重要实践意义。国外对收入保险的研究居多，对价格保险的研究较少(卓志等，2016)[1]，农产品收入保险是针对农业收入的保险(齐皓天等，2015)[2]，可以覆盖市场风险，国外普遍采用(张秀青，2015)[3]。国内对价格保险的研究集中在生猪和蔬菜品种上，从价格保险的可行性、方案设计、运行难点、实际操作等角度展开(王克等，2014；张雯丽等，2014；谢杰等，2015；孙蓉等，2016；张峭，2016；鞠光伟等，2016)[4-9]。针对价格保险与期货市场相结合的学术研究并不多，其中，张峭等[10](2016)指出了农产品价格保险推广的难点，针对2015年“保险+期货”模式的试点情况给出完善建议；安毅等[11](2016)对美国“保险+期货”模式的运作及效果进行梳理和总结，在此基础上，基于国内外发展差异指出国内“保险+期货”的基本特征及存在问题；吴婉茹等[12](2017)以新湖瑞丰金融服务有限公司等案例对“保险+期货”模式的运作机制进行了梳理；王燕青等[13](2016)从期货市场利用和农业风险管理的角度分析“保险+期货”模式的运作机制和效果。总体来看，由于目前“保险+期货”模式处于试点和扩展阶段，相关研究基于国外经验和新闻报道居多，基于微观的实证研究和理论研究相对薄弱，从农业生产者角度的分析更少。本文在对“保险+期货”模式介绍的基础上，运用辽宁义县和玉米主产省吉林省收集的330份实地调研问卷数据分析农业生产者的市场风险认知及规避、参与“保险+期货”模式的意愿及影响因素，以期通过微观实证研究为“保险+期货”模式的推广及农产品价格保险与期货市场利用研究提供参考和借鉴。

一、“保险+期货”的产生与发展

(一)农业价格保险发展概况

2008年以来，我国农业保险发展迅速，成为世界第二大农业保险市场，承保作物品种189类，覆盖农、林、牧等主要领域；2015年，原保险保费收入374.90亿元，同比增长15.08%，承包面积占全国主要农作物播种面积的60%，三大主粮覆盖面已经超过70%*中国农业新闻网.http://www.farmer.com.cn.。尽管如此，我国的农业保险体系仍存在诸多问题：一方面，保险服务范围有限，与发达国家相比，我国的农业保险以自然风险保障为主，且保障水平偏低，价格保险或收入保险发展滞后使市场风险被排除在保障范畴之外；另一方面，农业保险的商业模式缺失，当前80%以上的赔付资金来自国家财政，政策性经营模式加重政府财政压力(安毅等，2016)[11]。2014—2015年，中央一号文件连续两年强调开展农产品价格保险试点，体现出国家对发展和完善农业保险体系的重视。在此背景下，国内农业价格保险试点不断展开，最初源于蔬菜市场价格波动剧烈。早在2008年，上海市农委和安信农业保险公司推出蔬菜价格保险，用于保障雪灾后价格波动给农户带来的损失，在取得成功经验后于2011年推出“冬淡”和“夏淡”青菜成本价格保险(赵俊晔、张峭，2014)[14]；随后，北京开始生猪价格保险指数试点，并逐步扩展到四川、山东等养猪大省；除蔬菜和生猪外，价格保险逐步延伸到稻谷等粮食品种(详见表1)。

玻璃球是一种凸面结构。简单来说，球的形状使光线在穿过球时改变了方向，这是一个折射的过程，因此光线投射到球的另一侧后是上下颠倒的。你镜头里的玻璃也是凸面的，同理，图像也会颠倒过来。但是你的相机里要么有一个光学的取景器，用镜片将图像投射回正常的样子，要么有一个电子的取景器，以电子的方式实现这个过程，所以你看到的画面是正常的。

 

表1 农产品价格保险试点

  

时间(年)地 域保险机构保险产品赔付标准和依据2011上 海 安信农业保险蔬 菜 批发价和零售价综合确定2013北 京 安华保险股份有限公司北京分公司生 猪 猪粮比2013四 川 中航安盟财产保险公司生 猪 猪粮比;出栏肉猪绝对价格2013江 苏 中国人保财险张家港中心支公司蔬 菜 零售价格2013北 京 中国人保财险北京分公司蔬 菜 生产者价格2013四 川 锦泰保险蔬 菜 平均离地价格2014山 东 安华农业保险股份有限公司山东分公司生 猪 猪粮比2015黑龙江 阳光保险稻 谷 销售平均价格

注：资料来源于新闻媒体公开报道。

农业价格保险是2010年以来快速发展的保险产品，与针对自然灾害、意外事故等生产损失风险的传统种植业或畜牧业保险相比，它主要用于管理价格波动带来的市场风险(张峭，2016)[8]，是农业保险发展和完善的关键着力点(田辉，2016)[15]。但是，由于价格风险具有系统性和非完全随机性特征(张峭，2016)[8]，价格保险实施中保险公司面临大灾风险和养殖户/种植户逆向选择等问题；此外，各试点中约定目标价格缺乏统一的市场定价标准。随着国内宏观经济周期性调整，我国经济发展进入新常态，农业发展面临的内外环境发生深刻变化，供给侧结构性调整带来新的机遇和挑战，市场风险对农业生产及种植者的冲击日益明显，完善农产品价格形成机制，帮助农业生产者规避价格波动风险成为当前的重要任务。因此，农产品价格保险既是农业经济发展内在需求，也是市场机制改革的重要创新，在“三农”改革和金融改革中扮演重要角色(田辉，2016)[15]。2016—2017年，中央一号文件连续两年强调“稳步扩大‘保险+期货’试点”，为农产品价格保险探索和期货市场服务“三农”实践指明了方向。发展农业价格保险具有以下优势：

一是农业价格保险的发展符合国际规则。价格保险是农业保险的特殊形式，在成本保险的基础上更加注重发挥市场机制作用。与传统农业补贴政策相比，国家财政支出少，对贸易的扭曲作用较小，属于WTO规定的“绿箱”政策，不需要作出减让承诺，是发达国家普遍使用的农业政策；因此不易引发贸易争端。

西药治疗基础上连用三伏灸辩证治疗，即：①针对肺气虚患者：进行大惟和双侧肺俞针灸治疗；②针对脾气虚患者：进行大惟、双侧肺俞和脾俞针灸治疗；③针对肾气虚患者：进行大椎、双侧肺俞和肾俞针灸治疗；④针灸后还需要在初、中、末“三伏”穴位放置生姜，其厚度为0.3 cm，另外还需要将圆锥形艾柱放置生姜上面，艾柱的底面直径及重量要分别要控制在1 cm和15 g的标准上；⑤皮肤潮红后敷贴三伏贴，使用到中药包括延胡索、白芥子、甘遂和细辛，药量比例为2:2:1:1，然后将调配好的药磨粉，并用生理盐水调糊，最后敷贴穴位[1] 。

2015年8月14日，首次玉米“保险+期货”试点在辽宁义县拉开帷幕。该模式充分发挥期货市场价格发现和风险对冲功能在市场定价和再保险中的作用，探寻市场机制下规避农业市场风险的有效方式；由合作社、种植大户、保险公司和期货公司共同参与，实现了农业价格保险与期货市场的完美结合(详见图1)，顺应国际规则要求，有利于农业价格保险的可持续发展，促进微观主体增收，为宏观政策创新与改革提供参考，符合国内农业供给侧改革趋势。

三是降低农业生产者利用期货市场的门槛。价格保险对规模、资本、专业知识的要求较期货市场低很多，农业生产者以较低的价格购买保险就可以间接利用期货市场规避价格下跌风险，不需要支付佣金费等额外成本，降低了交易费用，是当前农业生产者利用期货市场的重要途径。尤其是专业大户、家庭农场、合作社等新型经营主体在快速发展阶段，其市场风险规避需求和投保需求强烈，有利于试点的深入推广。

定量指标数据和相关实证材料从高校科研管理部门直接获取，将所有高校的定量指标值按单指标进行归一化处理，并构造单指标隶属度函数。对于定性指标，需先将其制成调查表，组织10位专家到待评价高校进行考察和调研，并给每项指标打分。每位专家对每所高校的每项指标有且仅有10分的打分权力，但这10分须赋予不同的等级。

(二)“保险+期货”模式

二是农产品期货市场为价格保险提供科学的定价标准和再保险机制。价格保险定价和再保险机制不完善已成为制约价格保险深入发展的关键因素，“保险+期货”试点借鉴国外参考期货市场远期价格设定保障价格的做法为价格保险提供标准的定价方式，并通过期货市场套期保值操作规避保险公司可能面临的巨灾风险形成再保险机制，将期货市场与农业保险有效结合，提高保险市场整体运行效率。

  

图1 “保险+期货”模式的参与主体及运作机制

价格波动对收益的影响使农户面临风险，通过了解农户对价格信息的关注及看法可以考察农户对市场价格波动风险的感知程度。农户对价格的关注程度因种植规模不同而存在差异，规模越大的农户对粮价越关注，只有1.77%的农户表示完全不关注粮价。农户的主要价格信息渠道来自粮食贸易商，其次是电视和互联网等媒介，通过互联网等获取价格信息的比例仍然偏低，没有人通过交易软件了解具有预期性的期货市场价格信息，当地政府也没有开展针对性的价格信息分享和宣传等服务，可见，帮助农户认知市场风险的渠道有限。当问及“粮食减产和价格波动哪个对收益影响更大”时，28.72%的农户认为粮食减产的影响更大，46.81%的人认为价格波动影响更大(详见表7)。样本分布存在时间和地区差异，义县的农户遭受干旱严重，而吉林的农户2016年经受价格大幅下跌。农户是否对粮价变化形成一定预期可以反映农户了解市场变化的积极性和主动性。调研发现，农户对市场价格变化缺乏主动了解的热情，很难预期到价格变化。

  

图2 “保险+期货”创新模式的产生与发展过程

 

表2 2015—2016年“保险+期货”主要试点情况

  

项 目大连商品交易所(DCE)郑州商品交易所(ZCE)品 种大豆玉米玉米大豆玉米白糖棉花数 量1000吨30000吨28200吨10000吨15000吨80000吨1000吨目标价格(元)37501500150838001500540015330保险费率4.56%5.44%5.70%5.26%12.38%10%4.24%参与主体大户/合作社种植户大户/合作社赵光农场大户/合作社糖厂和蔗农棉农试点地区黑龙江内蒙古安徽黑龙江吉林广西新疆期货公司浙商期货华泰期货国元期货南华期货永安期货新湖期货南华资本保险公司阳光农险大地保险国元保险阳光保险人保财险等太平洋保险等人保财险保险定价期货价格期货价格期货价格期货价格期货价格期货价格期货价格赔付金额无无52.97万元 87.61万元13万元800万元无

注：根据新闻资料整理得到。

Logit模型的具体形式为：

 

表3 2016年吉林省玉米“保险+期货”试点参与农户及合作社

  

保险公司县 市种植户/合作社覆盖面(亩)保单量(吨)人保财险吉林分公司德惠市榆树市祥天家庭农场400400王振庆500500马长文300300兰艳芹300300郭清莲500500李长贵500500永胜合作社500500天雨合作社10001000益达合作社10001000安华农险吉林分公司梨树县农安县公主岭市宏旺农机农户合作社450328.5袁野1294944.62盛满良玉合作社5206.473800伟丰合作社745.85500中航安盟吉林分公司扶余市惠民合作社4477.613000中源种植家庭农场745.85500育农合作社745.85500东兴合作社745.85745.85总 计19411.4815073.12

资料来源：永安期货股份有限公司。

二、实地调研及描述性统计

(一)实地调研

随着“保险+期货”试点规模的不断扩大，深入了解当前背景下农业生产者看待市场风险的态度、风险规避手段及其对“保险+期货”模式的认知、参与意愿、参保条件等，对于有针对性地帮助农业生产者应对市场风险及期货市场开展“保险+期货”试点具有重要意义。为此，课题组于2015年10月3—7日和2016年12月7—11日分别赴辽宁省义县、吉林省公主岭市和梨树县对玉米生产种植农户开展问卷调研。实地调查随机抽取样本村庄16个，共发放问卷330份，其中，辽宁省锦州市义县发放农户调研问卷130份，吉林省公主岭市和梨树县共发放农户调研问卷200份，共收回有效问卷 282份，样本有效率为85.45%(详见表4)。选择以上地区进行调研的原因如下：首先，辽宁省和吉林省都是我国玉米主产区，是临时收储政策实施的重点区域。2016年3月，玉米临时收储政策改为“市场化收购+价差补贴”，该“托市”政策调整前后农业生产者面临的市场风险发生明显变化。其次，2015年，辽宁省义县当地的桂勇玉米合作社和华茂谷物合作社首次探索“保险+期货”模式，成为玉米价格保险试点“第一个吃螃蟹”的地区，为农户规避价格下跌风险提供了保障。再次，吉林省公主岭市和梨树县是吉林省玉米生产大县，自然条件适宜玉米种植，农户种植习惯和偏好也倾向于选择玉米；临时收储政策调整后玉米价格大幅波动，截至2016年12月，玉米收购价格由2元/千克左右降至1.4元/千克左右，农户家庭收益受到严重影响，价格波动风险超越其他风险成为农业生产者面临的主要风险。

 

表4 实地调研的样本分布

  

时间(年)地 点发放问卷(张)有效问卷(张)有效率比 例村 庄2015辽宁义县13011890.77%41.84%稍户营子镇大王沟村,高台子镇新屯村,九道岭镇三家子村、复兴堡村,城关乡五里屯村2016吉林公主岭1109889.09%34.75%响水镇张家店村、榆树林村、新丰村,朝阳坡镇李家店村、孙平房村,大榆树镇永兴村吉林梨树县906673.33%23.41%孟家岭镇孟家岭村、潘家沟村,十家堡镇十家堡村,平西乡九间房村、任家村等总 计33028285.45%100%-

“保险+期货”模式虽然取得了一定实践效果，但由于试点时间短，多数被访者对价格保险和期货市场一无所知，故根据农户是否听说过价格保险或者“保险+期货”模式表现其认知情况。统计结果显示(详见图4)，听说过价格保险的农户比重仅为26.24%，没听说过价格保险的农户比例为73.76%；听说过“保险+期货”模式的农户比例为25.18%，没有听说过的农户比例为74.82%。2015年，在合作社社长商桂勇的带头下，稍户营子镇花楼村、稍东村、大王沟村、树林村、铁河村、稍西村、孟屯村等40个合作社社员参加玉米价格保险试点，参与试点的农户对价格保险的认知程度较高，表示有利于规避价格下跌带来的风险，收益有一定保障。2016年，“保险+期货”试点逐步扩展到吉林、黑龙江等玉米、大豆主产区，棉花和白糖试点也在逐步推进，但是，由于试点只在局部地区开展，其影响力有限，课题组在吉林省公主岭市、梨树县等地的调研发现听说过价格保险试点的农户偏少，了解和听说过的农户信息来自电视和互联网。

(二)样本特征描述

第一，个人特征分析。研究表明性别、年龄、受教育程度、是否参与决策、种粮时间等个人特征对农业风险规避和重要的生产经营决策均有影响。样本的描述性统计显示(详见表5)，调研中的男性比例高于女性，且多数受访者具有独立的生产经营决策能力，平均年龄在50岁以上，表明从事种植的劳动力老龄化严重，不利于外出从事非农活动，种地、养殖和打工兼有的农户占比39.01%；受访者的教育水平普遍在初中以下，基本没有接受过与市场相关的培训，但由于种植时间长，具有一定的生产经营经验，农户对新技术、新品种的接受程度较高。

第二，家庭特征分析。调研农户家庭以从事玉米种植为主，收入也主要来自种粮，养殖业的比例仅为10.64%，可见，农户家庭种植结构和收入来源单一，通过多样化经营分散风险的做法不多；家庭平均农业劳动力是2.01个，基本能够满足生产经营需要；流动性约束是影响农户销售决策的重要因素，对农户家庭信贷情况的调查发现， 75.18%的家庭借款不超过5000元，借款的家庭主要将资金用于养殖投资。

综合管廊作为现代化智慧城市建设的重要组成部分，统筹各类市政管线规划、建设和管理，解决架空线网密集、管线事故频发和路面反复开挖等问题已经成为国家推进建设的重点。本工程是全国较早在管廊全生命周期中应用BIM+GIS技术的项目，极具示范意义，可以为今后管廊在智慧建造和运营研究方面提供一定的参考价值。

第三，生产经营特征。受访农户的家庭平均耕地规模为24.61亩，多数农户规模在10～ 40亩之间，特大规模的农户较少；很多农户希望通过流转土地扩大经营规模，但由于当地可利用土地资源的限制，多数家庭只能经营家庭人口承包地或者在山林开垦土地，有16.31%的家庭承包其他农户的土地从事玉米种植；调研地区的合作组织发展滞后，不能满足农户保障种植收益、规避风险的需要，加入合作社的家庭不足7%；参加农业灾害保险的农户比例较高，但农户普遍反映保费补贴比例太低，不足以弥补灾害带来的收入损失，农民对保险公司缺乏足够的信任。

 

表5 被调查样本的基本特征

  

个人特征选 项人 数比例(%)家庭及生产特征选 项人 数比例(%)性 别男性18264.54女性10035.46是否租入土地是4616.31否23683.69是否接受培训是134.61否26995.39是否参加农业保险是23683.69否4616.31是否是种植决策者是23382.62否4917.38是否从事养殖是3010.64否25289.36是否属于村干部是279.57否25590.43是否参加合作社是186.38否26493.62年龄(岁)39以下4114.5440^495920.9250^597325.8960以上10938.65耕地规模(亩)9以下4515.9610^1912945.7420^398229.0840以上269.22教育程度小学及以下13146.45初中13246.81高中/中专/大专186.38本科及以上10.35家庭借款(元)4999以下21275.185000^9999196.7410000^29999248.5130000以上279.57从业状态种地15856.03兼业11039.01非农经营93.19家务劳动10.35其他41.42家庭收入(元)9999以下3110.9910000^199995720.2120000^299995519.5030000^399993412.0640000以上9533.69对新品种、新技术的接受程度1=非常愿意9533.692=愿意8429.793=一般7325.894=不愿意2910.285=非常不愿意10.35种粮收入占比家庭人口数(个)0^49.99%7626.9550%^99.99%11440.43100%9132.271^418264.545以上10035.46种粮时间(年)平均:28.04农业劳动力(个)平均:2.01

三、农户的风险认知与规避

(一)农户对种植风险的认知

农户对风险的感知受自身、家庭、种植规模和品种结构、地区经济发展水平、政府宣传力度等各种因素的综合影响，农户之间存在一定差异。问卷通过调查农户对风险的了解程度、自身种植收益面临的主要风险、粮价波动后规模是否调整以及对天气的关注情况，综合了解农户在生产经营中对风险的认知。描述性统计结果显示(详见表6)，大多数农户都对农业生产风险有一定了解，只有13%的农户表示不了解或完全不了解农业风险。农户对影响种植收益的风险存在不同看法，其中，异常天气或自然灾害和销售价格波动是占比较大的两种风险来源，95.04%的农户经常观看天气预报，尤其是在播种和收获季节，对天气的关注程度非常高。农业生产资料价格上涨导致的投入成本上升和销售渠道的不稳定对收益也有一定影响。农户即使预测到价格下跌，仍会选择继续种植，不会根据市场风险情况调整种植决策，甚至还会继续扩大规模。临时收储政策实施后，粮食收购价格刚性增长，农户售粮没有经历较大市场价格波动带来的收益损失，在生产经营中缺乏市场风险管理意识和有效化解风险的策略。

 

表6 农户对种植风险的感知程度

  

项 目选 项人 数比例(%)是否了解农业生产中面临的风险 1=完全了解217.45 2=比较了解13648.23 3=一般8831.21 4=不了解2910.28 5=完全不了解82.84种植收益受哪种风险的影响最大 1=异常气候和特大自然灾害导致的减产8530.14 2=劳动力成本升高20.71 3=农资价格上涨5720.22 4=农产品价格波动9332.98 5=没有稳定的销售渠道4315.25 6=政策变动10.35 7=其他10.35如果预测到明年粮价大幅下降,如何调整种植规模 1=减少种植规模6824.11 2=维持现有规模18164.18 3=扩大种植规模3311.70是否经常观看天气预报 1=是26895.04 2=否144.96

(二)农户市场风险认知

在临时收储政策改革的背景下，“保险+期货”试点为农户规避价格下跌风险提供了重要选择。首次玉米“保险+期货”试点结束时，市场玉米价格由签订合同时的2000元/吨跌到1900元/吨，保险公司按照合同约定理赔24.11万元，赔付率达208.2%，帮助合作社和种植农户有效规避了价格下跌风险。据参与该试点的合作社带头人反映 ，试点在两年推广中，农民的态度经历了“不信任—观望—参与”的过程，实践中价格保险赔偿弥补了价格下跌带来的收益损失，让农民种植玉米仍有利可图。2016年，中央一号文件提出稳步扩大“保险+期货”试点范围，农业部、证监会、保监会指导期货交易所、保险机构、期货经营机构以及涉农企业从品种、数量、地区等方面增强了“保险+期货”试点力度。其中，大连商品交易所主推玉米、大豆品种试点，支持试点项目12个；郑州商品交易所推动6个试点项目，以棉花和白糖品种为主，并创新性地提出将保险补贴与国家扶贫项目相结合，通过保险机制提高扶贫的精准性，灵活运用保单抵押贷款解决农业生产者贷款难的问题，为期货市场支农惠农及国家精准扶贫提供了新思路。在政府和交易所大力支持下，“保险+期货”模式扩大到玉米、大豆、棉花、白糖、鸡蛋、豆粕等多个品种，覆盖辽宁、吉林、黑龙江、内蒙古、新疆、湖南、安徽等主产省份(自治区)(详见图2与表2)。

 

表7 农户市场风险的认知

  

项 目选 项人 数比例(%)对粮价的关注程度 1=非常关注10737.94 2=比较关注8730.85 3=一般4917.38 4=不关注3412.06 5=完全不关注51.77了解粮食价格信息的渠道(多选) 1=收购商15253.90 2=合作社31.06 3=粮库93.19 4=政府41.42 5=其他农户238.16

 

续上表

  

项 目选 项人 数比例(%)了解粮食价格信息的渠道(多选) 6=互联网3110.99 7=广播、电视、报纸8931.56 8=其他31.06粮食减产和价格波动哪个对收益影响更大 1=粮食减产8128.72 2=价格波动13246.81 3=两者都重要4515.96 4=两者都不重要41.42是否对粮价变化进行预测 1=是6623.40 2=否21676.60

(三)农户规避市场风险的选择

农户在实际生产经营活动中形成了与自身能力相符的应对风险的措施(详见图3)。其中，14.18%的农户会采取多元化种植或养殖；4.61%的农户加入合作社或专业协会；1.06%的农户选择与企业签订合同回避风险，1.06%的农户愿意利用期货规避风险；23.4%的农户依靠政府补贴；17.02%的农户选择外出务工；38.65%的农户表示不采取特别的风险规避措施，并认为即使采取措施也没有很大用处，在市场风险来临时束手无策。农户对市场风险多持回避和依靠政策扶持的心态，多数被访农户表示需要加大政策对农业生产的支持力度。可见，当前虽有农业补贴政策，但当市场风险真正来临时其作用有限，不能满足农户稳定收益和规避风险需要；此外，农户对政府的依赖性很强，自身寻求风险规避的意愿不强，这也是长期农业补贴政策带来的负面效应。

  

图3 农户规避市场风险的主要方式

农户普遍希望得到玉米价格和种植技术方面的信息或者培训(详见表8)，表示希望了解和参与价格变化方面信息或培训的农户占38.65%；希望得到种植技术方面信息和培训的农户占35.82%；17.02%的农户更希望获得政策调整方面的信息或者培训，17.38%的农户关注价格变化、种植技术和政策调整方面以外的其他方面。从农户愿意接受的培训方式看，更多的农户希望以面对面的形式得到相关培训，16.31%的农户愿意以广播或电视的形式接受培训，只有3.55%的农户接受发放宣传材料的培训方式，1.42%的农户愿意通过互联网远程教学接受培训。另外，11.35%的农户对相关培训的兴趣不大。

 

表8 农户的信息或培训需求

  

项 目选 项人 数比例(%)最希望得到哪方面的信息或培训(多选) 1=价格变化方面10938.65 2=种植技术方面10135.82 3=政策调整方面4817.02 4=其他4917.38愿意接受的培训方式 1=广播或电视4616.31 2=面对面教学19067.38 3=发放宣传材料103.55 4=互联网远程教学41.42 5=其他3211.35

四、农户参与“保险+期货”模式的意愿及影响因素

(一)农户对“保险+期货”模式的认知

调研主要有以下发现：一是玉米收购市场发生变化。截至2016年12月，玉米收购价格由2元/千克左右降至1.4元/千克左右，农民面临的玉米价格波动风险变大，虽然已经实行差价补贴，但农户在心理上难以接受。二是农业生产困境。农户在农业生产中无论从种植品种选择、市场销售、议价能力还是政策实施上都属于被动接受者，农民面临着“种地不赚钱，打工无处去”的两难困境。三是合作组织发展落后。合作组织数量少，发展落后，农民对合作组织存在需求，要求土地连片集中经营的呼声强烈，以土地入股合作社的意愿明显，现实中缺乏适宜的合作社和带头人；部分农户愿意成立合作社，但在资本不足、信贷困难、价格下调行情下难以开展实际行动。四是风险规避能力低下。大部分农户政策依赖性强，依靠政府补贴，自身运用市场化手段规避风险的意愿不强，对价格保险和期货市场缺乏认知；农业保险理赔额度较低，农户对农业保险机制缺乏信任和热情，影响其参与价格保险的积极性。综合来看，未来农业发展，需要大力发展有作为的合作组织，实现土地集中连片和适度规模经营；需要加快农村信息化建设，提高农业生产者风险规避能力；普及市场化的风险管理手段，提高农业的市场化程度。

  

图4 农户对价格保险及“保险+期货”模式的认知

(二)农户参与“保险+期货”模式的意愿

本研究希望了解农户参与玉米价格保险的意愿(详见表9)。当问及农户是否愿意参与玉米价格保险时，愿意参加价格保险的农户比例为3.19%，不愿意参加的比例为96.81%；愿意参与“保险+期货”模式的农户比例为61.35%，不愿意参与该模式的农户比例为38.65%。愿意参加价格保险和愿意参加“保险+期货”模式的农户比例存在差异的原因在于，农户了解到“保险+期货”模式中保险公司会通过期货市场进行再保险，认为参保后收益保障程度更可靠。农户家庭过去是否参加政策性农业保险对未来是否有参加价格保险的意愿有很大影响。由于政策性农业保险保障水平低，在遭受干旱灾害和玉米产量大量减产时，保险公司的理赔金额相对农户遭受的巨额损失而言比例太小，多数农户对此颇有微词。其他农户参加价格保险的成功经验对农户参与意愿也有很大影响，没有听说价格保险的农户普遍表示如果别人加入价格保险后补偿效果较好自己才会考虑加入。由于参加价格保险需要农户自己承担部分保费，政府是否补贴对农户参加意愿影响很大。此外，样本农户的地域差异对其参与意愿有一定影响。

 

表9 农户参加价格保险的意愿及原因

  

项 目选 项人 数比例(%)是否愿意参加价格保险1=是93.192=否27396.81是否参与当地“保险+期货”模式1=是17361.352=否10938.65如果参与,原因是1=规避价格下跌风险13175.722=政府主导3419.663=参考其他人84.62如果不参与,原因是1=担心保费太高87.342=对运作机制不了解6963.303=没有多大用3229.36

(三)农户参与“保险+期货”模式的影响因素

考虑到因变量为虚拟变量，自变量多数为虚拟变量，无法采用一般线性回归方法进行分析。Logit模型和Probit模型主要用于分析离散选择问题，两个模型的差异在于随机变量分布函数，若服从正态分布则采用Probit模型，若服从逻辑概率分布则采用Logit模型，此外，当因变量为有序变量时须采用有序Probit模型(详见表10)。一般在实证数据不服从标准正态分布的情况下采用Logit模型。本部分选择Logit二元离散选择模型研究影响我国农业生产者参与和利用期货市场的影响因素，并通过最大似然法估计系数。

1983年7月，来自全国各地的3万多名建设大军和上百名外国专家汇聚潞城。历经4年多的艰苦会战，一座现代复肥城在古老的上党大地巍然耸起。中国第一代复合肥料硝酸磷肥诞生了！中国化肥工业至此进入了发展的新纪元。

 

表10 Logit和Probit模型的比较

  

项 目Logit模型Probit模型随机变量分布函数逻辑概率分布标准正态分布因变量名义变量√√有序变量×√模型形式LogitP(y=1x)=F(x,β)=∧(x'β)=exp(x'β)1+exp(x'β)ProbitP(y=1x)=F(x,β)=φ(x'β)=∫x'β-∞φ(t)dt

注：√表示可以采用，×表示不可以采用。

吉林省地处世界“黄金玉米带”，是著名的“黑土之乡”，玉米产量居全国第二位，2016年，玉米播种面积5567.42万亩，占全省粮食播种面积的72.7%。玉米价格直接关系到玉米种植户的切身利益，临时收储政策取消，玉米市场价格波动必然增加，在吉林省开展“保险+期货”试点具备良好的客观条件和重要的政策意义。截至2016年底，吉林省6个县参与“保险+期货”试点，参保玉米现货数量为15073.12吨，覆盖面积近2万亩，签订保单19张(详见表3)。

P(y=1|x)=F(x,α)=∧(x'α)=exp(x′α)/1+exp(x′α)

(1)

对上式进行整理可得：

(1)联产提取化工产品、环保产品技术。抚顺油页岩废渣中，氧化铝平均含量为17.98%，SiO2平均含量为57.87%，氧化铁平均含量为8.26%。根据实验室及小试装置的实验结果，确定了在提取氧化铝、白炭黑、水玻璃、偏硅酸钠等化工产品的同时，还可以得到聚合硅酸铝铁、沸石分子筛等环保产品。现已在半工业化试验装置上试生产成功，其工艺流程见图6。

 

(2)

其中，表示农户参与利用期货市场概率与不参与期货市场概率的发生比；α0为截距项；αi为变量回归系数。模型系数表示自变量变动一单位带来的对数发生比的改变量，并没有直接参考意义，经常采用以下变换等式：

 

(3)

其中，eαi表示自变量变动一单位时，发生比变动的倍数，通过以上等式形式变换可以更容易解释回归系数的意义。

概之，具有模块化结构的复杂网络模型是对实际系统较为真实的模拟，基于该模型的相同步的研究，有助于判断完全同步之前的集体动力学行为。其研究结果不仅能够丰富我们对复杂系统动力学的认识，同时也可以为我们改造和利用实际复杂系统提供有意义的理论指导和方法上的借鉴。

变量选取参照以往研究文献，选择常用的人口特征变量、家庭特征变量(包括生产、资源禀赋)等，此处不一一罗列说明(详见表11)。描述性统计结果显示，从个人特征来看，调研农户的平均年龄为53.51岁，平均种粮时间为28.04年，93.29%的农户教育程度在初中及以下，96.95%的农户不担任村干部等基层组织职务，83.32%的农户为种植决策者，但只有4.27%的农户接受过市场风险相关的培训，68.90%的农户非常愿意或愿意接受新技术，46.34%的农户属于专职农户，不从事兼业或者其他经营活动。从家庭特征来看，家庭平均劳动力为2.01个，耕地规模达到24.61亩，种植收入占家庭收入的平均比重为68.60%；租入土地的农户占18.29%，从事养殖业的农户占12.80%， 加入合作社和购买农业保险的农户分别占7.93%和86.59%。除了以上变量，分析中增加了地域变量和政策变量。

学生对附录的忽视，必然在一定程度上限制了英语知识的输入。调查中有60%以上的学生从不阅读词典中的这部分内容。实际上，词典附录里涵盖了大量的信息和知识。《出版词典》对词典附录的解释是：“附于书籍或诗文后面的各种资料，包括与正文内容有关的文章、文件、书目、索引、图表及其他有关资料等，便于读者根据阅读或研究需要随时查检。”[12]附录是词典的一个重要组成部分，它将词典正文某方面的内容进行概括、归纳，使之系统化、条理化；它提供的资料补充、扩大、延伸、丰富了词典内容，从而提高了词典的使用价值，而且有些附录还具有相当高的学术价值[13]。

 

表11 变量定义和描述性统计结果

  

变 量说 明均 值标准差MinMax是否参与是=1;否=21.290.456312年龄(岁)39以下=1;40^49=2;50^59=3;60以上=453.5111.67532879教育程度小学及以下=1;初中=2;高中=3;本科及以上=41.620.675215是否村干部是=1;否=21.970.172412是否决策者是=1;否=21.180.382712是否接受培训是=1;否=21.950.202712从业状态种地=1;种地兼打工=2;非农=3;家务劳动=4;其他=51.791.063515新技术接受态度非常愿意=1;愿意=2;一般=3;不愿意=4;非常不愿意=51.981.021215种粮时间年28.0411.8720060劳动力数量人2.010.813915是否租入土地是=1;否=21.800.413612是否从事养殖是=1;否=21.870.335112是否参加合作社是=1;否=21.920.271012是否参加保险是=1;否=21.130.341912种植规模(亩)9以下=1;10^19=2;20^39=3;40以上=424.6120.43214.5150种植收入占比0^49.99%=1;50%^99.99%=2;100%=368.6031.55390100政府是否补贴是=1;否=21.450.456512是否在公主岭是=1;否=21.420.433012

为了更好地估计变量系数，通过三个模型进行分析(详见表12)：模型一选择直接采用样本农户微观变量作为自变量进行分析，估计结果显示种粮收入占家庭收入比重变量在1%的显著统计水平上通过检验；农户年龄、种粮时间和是否参加合作社变量在5%的显著性水平下通过检验；农户从业状态和是否租入土地变量在10%的显著水平上通过检验。除了考虑样本个人和家庭特征，模型二在以上基础上增加地域虚拟变量和政策变量，增加分析的合理性。对于“保险+期货”模式及类似的试点，农户最初的参与意愿比较低，如果国家政策进行补贴或试点开展效果很好，农户才会选择加入。此外，地域差异对农户选择也存在影响，调研的直观感受是公主岭市的农户更愿意参与价格保险，由于只有两个地域，此处设置一个虚拟变量，估计时采用稳健标准误估计检验模型是否有误和参数的准确性。估计结果显示，政府是否补贴变量在1%的显著水平下通过检验，种粮时间和是否在公主岭两个变量在5%的显著水平下通过检验，农户年龄变量在10%的显著水平下通过检验。模型三在模型二的基础上运用逐步回归法进行估计。逐步回归是通过检验引入变量的贡献，即计算偏回归平方和并进行显著性F检验，最终根据每个变量的贡献逐步剔除不需要变量的过程。结果显示，种植收入占家庭收入比重和政策补贴变量在1%的显著水平上通过检验，地域虚拟变量在5%的显著水平下通过检验，农户是否租入土地变量在10%的水平下通过检验。

 

表12 Logit模型估计结果

  

变 量模型一Coef.Z模型二Coef.Z模型三Coef.Z年 龄0.0748**2.560.0406*1.700.07663.43教育程度-0.2010-0.97-0.2200-0.59--是否村干部1.29210.960.04700.10--是否决策者-0.1530-0.39-0.0681-0.35--是否接受培训-0.2916-0.230.07220.17--从业状态0.2483*-0.920.72280.941.00941.43新技术接受态度0.24391.56-0.0054-0.07-0.1665-0.57种粮时间-0.0584**-2.15-0.0165**-2.57-0.0185-0.63家庭劳动力数量0.13430.870.56270.990.42880.82是否租入土地0.5052*1.710.83490.971.0070*1.19是否从事养殖0.18330.34-0.0451-0.18--是否参加合作社1.0038**2.100.62150.500.82560.68是否参加农业保险0.90411.530.06520.32--种植规模0.00701.200.01010.370.01780.74种粮收入比重0.0191***4.160.01391.200.0186***1.59政府是否补贴--1.8650***2.151.092***1.42是否在公主岭--7.3700**6.336.543**5.44常数项-6.6543***-3.97-3.5266-2.60-4.1814-1.08P-value0.04410.00000.0000LR chi2(17)49.0351.5660.21Pseudo R20.13550.32450.7034

注：*、**、***分别表示在10%、5%和1%的统计水平上显著。

通过三个模型的比较可以看出，模型一的估计结果较为理想，但在引入政策变量和虚拟变量之后，模型二和模型三的拟合效果要优于模型一。模型一显示的部分农户微观变量在模型三中通过逐步回归法被剔除，剩余微观变量中只有种植收入占家庭收入比重变量和是否租入土地变量通过检验，说明种植收入高的农户和正在扩大种植规模的农户更愿意参与试点。政策变量和地域分布变量具有显著影响，说明“保险+期货”模式参与意愿的影响因素中，农户个人及家庭因素不如政策补贴和地区供给因素的影响大。实证分析的结果表明，大部分农户市场风险的认知有限，只有少部分农户能够运用市场化手段规避价格下跌风险。在“保险+期货”试点的推广过程中，农户对价格保险和期货市场的认知程度呈现区域差异，辽宁义县调研农户对价格保险的认知程度比吉林省农户更高，也更愿意参与“保险+期货”模式的试点。种植收入占比高的农户和种植规模扩大的农户参与意愿强烈；此外，政府补贴和模式的供给因素对农户参与意愿有重要影响。

短短一句话，却暗含了四层意思。夸赞林黛玉长得很气派，夸赞老祖宗贾府很气派，夸赞“三春”很气派，夸赞邢夫人、王夫人等人很气派。王熙凤夸赞人，不显山，不露水，面面俱到，圆滑至极。她竭力赞美林黛玉，就会冷落贾府众人。而她这样说，贾府众人心里都舒坦。王熙凤深谙人心，称得上是人际交往的高手。而她八面玲珑的形象跃然纸上，让人记忆尤深。

五、政策建议

在农业供给侧结构性改革背景下，“保险+期货”模式是完善农业保险问题和利用期货市场管理风险的重要探索，受到国家高度重视。试点实施帮助农户规避了价格下跌风险，帮助农民稳定了收益；但任何试点在实践初期都会面临一定的障碍，对“保险+期货”模式而言，既涉及期货市场上市品种、规章制度等问题，也涉及不同参与主体之间参与、协调和利益分配等问题。此外，试点的推广也需要中央政府和地方政府的积极配合。因此，为了更好地发挥试点效果和扩大模式推广，结合当前“保险+期货”的实施和农户的参与情况提出以下政策建议：

第一，从期货市场层面来看，期货市场是“保险+期货”模式中保险公司实现再保险的主要场所，而期货价格是价格保险保障价格的主要参考依据，因此，期货市场的品种结构和风险规避有效性对“保险+期货”模式的发展与推广至关重要。当前，期货市场的主要工作有以下三点：一是完善上市农产品期货的品种和结构，丰富价格保险的可参保种类。例如尽快推出生猪期货，通过期货价格利用为生猪价格保险提供科学的定价依据；尽快上市农产品期权，为保险公司和期货公司提供切实可用的避险工具，降低利用场外期权和场内复制期权带来的运营成本；不断完善品种合约设计，吸引更多的交易者参与市场。二是推动基本法律的出台，规范期货市场发展。尽快出台《期货法》，夯实市场发展的法制基础，梳理整合期货市场制度规则，统筹兼顾商品与金融、期货与期权、场内与场外衍生品市场发展，为期货市场发展提供制度保障。三是完善监管制度，防范市场操纵、内幕交易和过度投机给市场带来的不利影响，完善期货市场功能，有效发挥风险规避作用。

第二，从政府角度层面来看，在“保险+期货”试点的发展中，政府应合理定位自己的职能，在资金上给予支持，在业务环节上适当干预，从制度上加强监管与保障。具体而言有三点：一是提高财政资金的使用效率，在落实已有农业保险补贴的基础上，增加对农业生产者价格保险的保费补贴，尤其要向新型经营主体倾斜，加强对资金使用的审计与监督。二是减少业务环节上的过多干预，发挥市场在农业保险中的资源配置作用；政府要加强对保险公司的资质审查，加强保险公司经营农险的盈利监管，建立对保险公司开发新型农业保险产品的激励机制，加强产权保护。三是完善信息收集与共享平台建设，积极推进信息公开、透明，实现不同部门间的信息和数据共享，加强政府、保险公司、农业生产者等不同参与主体之间的信息交流与整合，形成有效的信息收集和共享平台。

第三，从农业生产者层面来看，农业生产者是参保方和被保险者，其风险认知及参保积极性对“保险+期货”模式的长远发展至关重要。当前，许多农业生产者风险管理意识淡薄，需对其加强风险管理培训，系统开展期货市场知识、创新模式讲座和信息服务，提高农户的自我风险管理意识和运用市场手段应对风险的能力。针对当前农户规模小、经营分散的现状，应鼓励农业生产者加快土地流转，实现适度规模经营，促使符合条件的农户主动向家庭农场、合作社等新型经营主体转变，加快培育适应现代农业发展需要的新型农民。

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