一、问题的提出

(一)研究背景

随着互联网和电子商务的不断发展和普及以及智能手机的不断智能化，第三方支付系统逐渐兴起并飞速发展，以其天然的快捷性、便利性、低成本、以及个性化等优势，正以一种前所未有的方式改变和冲击着传统的支付方式和商务模式。《中国互联网络发展状况统计报告》数据显示，截止至2017年6月，中国网民规模达到7.51亿，半年共计新增网民1992万人，互联网普及率为54.3%，较2016年年底提升了1.1个百分点。

国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松指出，如今，第三方支付平台数量众多，然而其安全防范水平仍然参差不齐，从各个商家到第三方支付平台再到各大商业银行，各方内部的风险防范水平甚至出现逐年下降的趋势，第三方企业的安全投入力度和风险防范意识都还有待提高。第三方支付交易占所有交易方式的比重逐年增加，按照这个发展趋势，在未来第三方支付极有可能超过线下支付金额，其中手机支付和手机金融就是新的发展增长点。第三方支付成为了一种必然趋势，与此同时，其面临的风险也趋于复杂，一旦发生，其危害也是极大的，故而需要对其进行潜在风险进行分析研究，探究其合理的监管方法。

这一时期属于印尼建国初期，政府面临着严峻的政治经济形势，将发展的重点放在政治与经济上。苏加诺政府提倡“积极自主”外交，苏加诺总统先后访问了很多国家，其中与苏联和中国的关系较为密切。由于国内动乱频发，苏加诺总统认为当时的“会议民主”不适合印尼的国家统一，因此于1956年提出“民主、宗教、共产”的民族主义(NASAKOM)组阁方案。根据该方案，内阁由军队、宗教组织和印尼共产党代表组成。可见，苏加诺总统的政治倾向为社会主义，而中国是社会主义国家，所以华文教育在此时期有良好发展的政治环境。

(二)文献综述

1.国内风险研究现状

为此，将传统病床和轮椅有机结合，设计了多功能护理型轮椅组合床[4-10]．增加了水平电动伸缩杆，通过遥控器控制水平电动伸缩杆，可以实现病床与轮椅分离，方便病人外出．通过遥控器控制水平电动伸缩杆和电动千斤顶装置，可以使床面转过一定角度，辅助病人翻身，有效避免褥疮等并发症的产生．通过手动控制扭簧装置可以辅助使用者实现角度可调的坐卧姿势．

我国第三方支付面临着许多风险。赵昕、王静(2006年)较早介绍了第三方网上支付基本概念的基础上，系统的第三方支付所面临的风险并提出了相应的监管策略。王菁菁(2017年)在《我国第三方支付发展的问题及建议——以支付宝为例》中论述了支付宝的风险和监管不完善、沉淀资金孳息归属权模、盈利模式单一等监管问题。谢佳秀(2016年)采用多种方法相结合的方式，对支付宝进行了案例分析研究，并且在研究的过程中，指出其在发展和运行过程中存在信用风险，市场风险和操作风险。王洪凯、陈斌彬(2017年)提出当前我国第三方支付存在着诸如权利义务关系模糊、信息披露缺失、固有的道德风险和外部监管的乏力的缺陷。

2.国内第三方支付监管探索现状

对于我国第三方支付的监管问题，也有许多学者进行了探索，也提出过许多建议。朱玛(2013年)通过实证研究提出“余额宝”的推出，促进了沉淀资金获利模式的改变，在一定程度上化解程度资金问题和有利于我国金融产品的创新。李婧(2017年)提出互联网金融可以有效避免传统金融行业中普遍存在的信息不对称门槛过高及道德风险等问题。也正因如此，互联网金融迅速在经济社会中获得很高的接受度。从整个行业发展来看，安全问题是绕不开的对民众财产安全的考验。

一直以来，理论学术界对高校思政课教师的职责及角色定位的研究持续不断。因条件所限，对学者的研究成果笔者主要概括以下4种观点：

Offering a wide variety of fine wine, food, nature and art, McLaren Vale boasts more than 150 producers （including 80 cellar doors）, best known for its Shiraz and ultra-premium Grenache and Cabernet varieties,frequently winning awards at international wine shows.

与国外相比较，国内还非常稚嫩，虽然进入了快速成长的阶段，但现状并不令人满意。我国无需登录网银，只需提供卡号和相关信息即可完成的快捷性支付，是近年来支付行业的又一创新产品，独立运营的第三方支付平台主要面向B2B，B2C市场，为有结算需求的商户和政企单位提供了解决方案，而依托电商平台的支付宝相较于独立第三方支付更为灵活，独立第三方支付平台线上业务规模远比不上支付宝和财付通，但其线下业务规模不容小觑。支付宝是最受欢迎的支付平台之一，但随着它的快速发展，有着各种潜在风险以及第三方支付监管主体不明确、业务监管的复杂性和客户重要信息安全无人监管等一系列问题仍需完善。

二、第三方支付潜在风险分析

基于支付宝的支付简化流程：①买方向卖方提交购买商品的订单；②买方向支付宝立交支付通知信息；③支付宝收到买方支付请求后向买方银行发送支付请求；④银行审核付款请求并向支付宝转账；⑤支付宝收到资金后向卖方提供转账信息，并通知卖家发货；⑥卖家收到消息后通过物流发货给买家；⑦买家签收商品并通知支付宝；⑧支付宝划拨资金给卖方银行。如图所示：

  

图1 以支付宝为例的第三方支付平台支付流程

(一)信用风险

2.隐私保护政策不完善和个人信息容易泄露

就买方而言，卖方发货给买家，买家签收后，很可能会以未收到商品或商品有损为由欺骗卖家进行赔偿或者补发，有些无良买家甚至会利用买方能够给予差评的权利来要挟卖家使得卖方遭到损失。就卖方而言，待买家下单付完款之后，卖家以次品充正品甚至于虚假发货欺诈买家，从中谋取利益使得买家利益受损。

2.第三方支付商违约风险

消费者与商家买卖交易完成后，第三方支付机构会划拨资金给商家。这可能危及商户资金安全，但如果第三方支付机构出现资金周转困难、债务纠纷、甚至经营不善卷款跑路等问题，商户资金很难保障同时出现一系列问题，严重的会引发金融性系统风险。

(二)资金安全风险

目前，从第三方支付在交易过程的作用来看，买方选好商品提交订单后，买方会将交易所需的费用像银行储蓄一样暂存在第三方支付机构的账户中，由支付宝的交易流程可知，在买卖双方交易完成之前，客户的资金会滞留在支付宝账户中。但在这个过程中支付宝不把控资金，只是起到暂时留存资金的作用。就我国使用第三方支付的人数越来越多，沉淀资金也越来越多。当机构出现关闭和破产时，如何保护资金安全是值得我们思考和亟待解决的问题。

(三)信息安全风险

当用户首次使用时需注册个人信息并验证，平台将用户信息入库存盘，每天的交易信息也会在第三方支付的系统中进行记录生成日志，它掌握着海量的客户信息，这就存在着一定的风险。

3例病人因疾病影响，较长时间离开岗位，从而产生无法胜任工作的担忧。病人C：“我是服装厂仓库保管员，如果换了别的岗位自己也不知道能否适应？”

1.网络钓鱼

这些重要批示和论述，是习近平总书记从坚持和发展中国特色社会主义、巩固党的执政基础的高度提出的政治要求，内涵丰富、意义深远，是事关方向性、基础性、全局性的重大问题，为新形势下做强做优做大国有企业指明了方向，是国有企业做好海外业务和进一步加强党建工作的根本遵循。

作为一项金融政策，一国的宏观经济状况、收入水平和法律制度质量等综合因素共同决定了金融开放对经济增长的影响。林清泉和杨丰发现以国家治理指标作为门槛变量，当治理指标高于门槛值，则金融开放与经济增长为正相关关系，反之，两者呈负相关关系[12]。Klein研究发现国家人均收入水平与资本账户开放对经济增长的影响是非线性的，即资本账户开放在中等收入国家中存在显著的正向效应，而低收入和高收入国家则不存在此效应[13]。因此，我们最直接想到的是从不同国家的发展阶段来尝试解释金融开放对经济增长的非线性影响，并提出研究假设2：

第三方支付中最为常见的信息安全问题就是网络钓鱼，一般指当用户在使用第三方支付时，被诱导进入一个不明链接，页面设计与支付宝登录界面几乎完全一样，使得用户无法分辨真假，输入用户名和登录密码后，伪造页面就会获取用户的用户名和登录密码等信息。这种攻击方式很隐蔽，用户只有在发现账户内的资金有较大改变时才会发现，而此时用户已有较大损失。

我国对第三方支付机构市场准入门槛较高，在资本充足率和机构注册资本金等方面都有着很高的要求。正是这些市场准入机制将一些优良的中小支付机构拒之门外，不能实现充分竞争。因此出现了以支付宝和微信支付为首的第三方支付机构的市场垄断现象，也因此易出现违规经营、侵害消费者权益和无序竞争等损害我国市场公平性的行为。我国第三方支付市场缺乏相应的市场退出机制，使得部分进入机构不能严于律己，优化结构，易出现各种风险。

1.买方违约风险和卖方违约风险

第三方支付平台掌握着大量的客户信息，它除了需要采用技术手段进行深度保护之外，还应该以文件或公告的形式在网站或APP上公开承诺，保护用户信息安全。但如今许多第三方支付自身隐私保护政策不够完善、免责条款过多，甚至有些网站直接将黑客攻击这种技术保护不够的安全问题当做是“系统因素”“不可抗逆因素”，以此为由推卸责任。同时，第三方支付行业竞争激烈，使得其他竞争力不足的机构处于被淘汰的边缘，而这些小企业也掌握着大量的客户的个人信息，而有些小企业的信用程度并不太让人满意出现信息泄露。

(四)洗钱风险

洗钱风险目前主要来自两方面：一是攻击他人账户，将他方账户的资金转入己方账户；二是在交易中将体系之外的资金转入己方虚拟账户来隐匿资金来源，同时跨境支付的出现使得境外非法资金经由第三方支付进入境内，增加了跨境洗钱风险。

三、第三方支付监管的漏洞

(一)法律监管模式单一，各监管部门缺乏有效联动性

在支付流程中加入物流部门的监管，当卖方发货时，会在物流部门得到一个唯一的发货号，与此同时物流部门也会把次发货号发送给支付宝平台备份；当买家收到满意的商品后，确认收货，然后进行付款确认，然而当买家对商品不满想要退货或者换货的时候，通知物流部门，物流部门将产生唯一一个退货号，并发送给支付宝，支付宝通过对物流信息的确认，可以拒绝对卖家发生支付行为。加入物流部门的监管后，发货号和退货号至关重要，是是否进行继续支付的凭证，这样可以有效解决一定程度上的信用风险。在整个交易过程中，支付宝不仅需要收到买家的收货确认，还要收到卖家的发货通知和发货号才会进行支付行为，这样可以防止卖家的欺诈行为，另外还防止了双方的信用卡套现行为。

3.文献述评

(二)市场准入门槛过高并且没有相应退出机制

“电阻器的识读与检测”的课堂教学采用项目教学模式。突出教师主导、学生主体的教育理念，采用“做中学，学中做”的教学模式。

(三)沉淀资金缺乏安全管理

第三方支付机构存在大量的沉淀资金，由于我国第三方支付监管体系并不完善，我国监管部门对第三方支付机构在资金调动方面缺乏有效的监管手段。因此，第三方支付机构往往自己管理沉淀资金，沉淀资金所产生的利息归属权没有明确界定，同时沉淀资金没有合理应用，存在资金挪用、不合理投资等安全性问题，原因在于我国监管部门对沉淀资金安全管理不够。

(四)反洗钱监管难度大且第三方支付反洗钱意识薄弱

支付方式的多样化，使得各种资金来源变得隐蔽和难以识别，加大了监管的难度。同时，第三方支付机构自身的反洗钱意识薄弱，对于反洗钱问题不够重视，对于使用者的身份审核不完善，机构自身没有建立反洗钱系统，机构和反洗钱中心未进行协调和配合。

四、第三方支付潜在风险监管的政策建议

(一)优化物流部门管理

目前，我国第三方支付的法律监管模式单一，各监管部门之间缺乏有效联动性。以支付宝为例，在转账时会受到央行的监管；在使用蚂蚁花呗时受到银监会的监管；使用余额宝购买各种货币基金或者股票基金时受到证监会的监管。支付宝的监管横跨八大监管部门。而各个部门之间相互独立，不能进行相关管理和协调，缺乏有效的联动性。从某一角度来看，我国滞后金融监管体系已经不能应付快速发展的互联网金融的需要。面对各监管部门对第三方支付业务监管的尴尬局面，各部门应该加强协作和监管促进第三方支付服务市场健康良好的发展。

(二)“网联”政策

有关部门发布声明，网联平台的正式运营，网联将第三方支付机构与各大银行直接的联系转变为第三方支付需要通过网联才能接入银行，网联成为了一个共同的清算平台，如下图所示：

 

图2 支付宝“直连”银行

 

图3 网联示意图

图2为支付宝直连银行的示意图，在网联推出之前，以支付宝为首的第三方支付机构直接在各大银行开设备付金账户，直接绕开银联，实施资金的清算，这使得支付宝拥有着清算功能滋生出了许多资金安全的问题，例如沉淀资金问题、洗钱问题等；如图3网联可以在一定程度上防范这些问题。巴曙松指出，通过网联的接入与清算，能提高支付效率，避免重复建设，更加全面地对第三方支付业务进行监管，从而全面地降低风险，保护老百姓地利益。归纳起来，加入网联对于第三方支付的监管的好处：

2.2.2 严格体检考核录用 所有的森林消防队员入职前经县级以上医院进行消防入职体检，合格后方可上岗。如患有高血压、心脏病、心血管疾病史、视力不好等一律不予录用。

1.打破垄断，降低市场准入门槛

支付宝与财付通控制了绝大部分的第三方支付市场份额，已然形成一种垄断，这对于其他小企业以及普通大众而言并不是一个好现象。而网联的加入，降低了市场准入门槛，给了各种业态公平竞争的机会，让每一个人都有机会进入这个市场、参与竞争，只有充分的竞争才能最大限度的方便消费者。

1.1 一般资料 选取2015年6月至2017年12月在如皋市人民医院神经内科接受静脉溶栓治疗的高龄(年龄≥80岁)急性缺血性脑卒中患者40例，均符合《中国缺血性脑卒中诊治指南2014》脑梗死诊断标准[7]。纳入标准：(1)年龄≥80岁；(2)卒中发病至静脉溶栓时间≤3 h；(3)存在明显神经功能缺损；(4)CT排除脑出血。排除标准：存在静脉溶栓禁忌[7]。告知患者家属相关溶栓治疗的适应证、禁忌证及风险，签署相关知情同意书。本研究得到如皋市人民医院伦理委员会审核批准。

2.统筹第三方支付的清算功能

在网联介入之前，第三方支付的沉淀资金被各个机构以自身的名义存放于银行，形成一种支付机构与银行多头连接的模式，相当于变相的清算功能。而接入网联，网联给所有的网络支付机构提供统一、公共的资金清算服务，有利于监管第三方支付机构，相当于第三方机构的每一笔交易都在监管之下。

(三)沉淀资金集中存管政策

将沉淀资金集中存管，严格把控第三方支付机构的杠杆率水平。我国可以借鉴国外关于电子货币机构杠杆率水平监管的经验，把第三方支付机构的净资产和当期客户备付金规模的比值作为杠杆率监管调控的一个指标，实施动静结合的监管。这能防止部分第三方支付机构潜在的违规行为，将支付机构引导回其支付本质，保障客户的资金安全。

(四)完善相关法律政策、加强与其它金融机构的合作

目前，我国关于第三方支付的法律地位相对比较低且不完善。可以进行央行直接监管、社会大众监管与行业的相互监管相结合，进一步完善法律法规。同时，可以加强与其他金融机构的合作使资金的来源和去向更透明化。

(中华女子学院，北京 100101)

参考文献：

[1] 赵昕，王静.金融监管的新课题：第三方网上支付平台[J].上海金融，2006(09)：40-42.

[2] 王菁菁.我国第三方支付发展的问题及建议——以支付宝为例[J].经营与管理，2017(01)：15-17.