银行不良贷款问题一直是困扰银行业经营的热点难题。21世纪以来，受美国次贷危机、欧洲主权债务危机等一系列重挫全球经济的金融危机影响，美国银行倒闭数从2008年的30家增加至2010年的157家；2016年9月，欧洲最大投行德意志银行濒临破产的事实，凸显出不良资产的有效监管对金融机构有序稳健经营的重要性。在经济新常态下，伴随着宏观经济走势放缓，经济结构调整导致经济下行压力增大，银行机构市场准入放宽和利率自由化的加速，从2013年6月中国银行金融机构不良贷款余额8年来首次出现反弹以来，截至2015年末不良贷款余额12 744亿元，比年初增加51.2%，不良贷款率1.67%，已连续10个季度环比上升；交通银行金融研究中心预计2016年年末不良贷款率将上升为2%～2.2%。银行不良贷款上升势头的加速，资产质量的持续恶化，让国内金融机构的不良贷款问题引起了业界的持续关注。

一、文献综述

对于不良贷款的研究，国外学者侧重于其形成机理和影响因素。Greenawalt、Rime、Fries等发现调整资本结构，增加资本或者减少风险权重的资产，通过增加资本充足率来降低不良贷款增加的概率；Hasan等认为更高的贷款损失拨备有助于减少银行损失率和加强银行偿债能力；Micco等、Robles-Fernandez等发现不良贷款水平和国有控股之间是正相关性；Barth等、Boubakri等、Lensink等发现外资股本介入能提高金融服务的数量和质量，改善内部监管环境[1]。此外，有学者关注于银行贷款行业集中度、资产负债表和利润表财务指标、宏观经济因素对不良贷款的影响，如Allen等、Powell等[1]发现银行收入结构对于风险的变动和违约影响较小，而对外部股价或者风险的传染性影响较大；Mwanza Nkusu[2]发现经济增长率、资产价格、利率、汇率、债务负担对不良贷款的影响是显著的；Lobna Abid等[3]、Beck等、Belke.A等、Anastasiou Dimitrios等[4]的实证也在一定程度上支持了该观点；Ozili试图研究不良贷款与商业经济周期交互影响。

国内学者对不良贷款研究主要从如何化解不良贷款的政策举措、不良贷款回收率和不良贷款与银行效率关系等方面进行。不良贷款回收率及影响因素相关研究，如：王东浩[5]、王博[6]、陈暮紫[7]，刘妍[8]，索有[9]等；不良贷款对社会福利影响研究，如：曾诗鸿[10]、王晓娆[11]；不良贷款与银行效率关系的相关实证研究，如：徐传谌等[12]、李麟和索彦峰、王兵[13]、张雪兰[14]等。

国内外学者对于商业银行不良贷款的研究存在如下差距。首先，研究广度和深度差距。国外学者主要从不良贷款成因、影响因素等角度进行深刻剖析，分别从宏观和微观角度对不良贷款形成的影响因素进行了分析，其中宏观经济因素，包括经济增长率、通胀率、失业率等；微观角度主要从银行自身特征指标值出发，如资本充足率、资产利润率、贷款损失拨备覆盖率、股本结构等与不良贷款的相关性。甚至有学者将金融监管指标引入到银行不良贷款影响研究中，包括资本需求水平、政府监管力度、市场准则和监管当局独立性。而国内学者大部分的研究只是停留在不良贷款回收机制以及不良贷款对经济发展的影响上，偏向于“事后行为”，而从银行类型、银行自身特征、监管指标等角度对不良贷款率的成因做出分析和经验研究的未见报道，缺乏对国内商业银行不良贷款的形成机理以及行业不良贷款的“事前”预警体系的构建和研究。其次，研究方法的差距。由于受限于微观和宏观数据的完整性、丰富性和连续性，国内学者对不良贷款的研究更偏向于定性分析，或者是对某一理论的具体应用研究。

基于上述分析，本文以金融机构不良贷款率的影响因素为研究对象，引入反映银行贷款管理能力及宏观经济的变量，并据此构建在非均衡市场条件下影响金融机构不良贷款率变化的因素影响动态控制模型及进行路径分析。

二、研究设计

(一)变量的选择

考虑银行获利能力高低与风险管控的关系，将客户经理对客户调研能力，对客户风险控制力和对客户贷款催收力度作为不良贷款变化的因素之一。企业为加大生产投入，购置设备、储备存货、购买生产线，这些物品的价格直接决定了企业贷款金额的实际购买能力，所以将物价指数作为影响不良贷款变化的宏观经济因素之一。无论是个人贷款还是企业贷款，都需要向银行支付贷款利息，贷款利率的变化会直接影响支付利息的额度，所以将贷款利率作为影响不良贷款变化的因素之一。若经济形势呈上升势头，各行业生产趋好，企业必将加大投入，在短期内，银行贷款就是企业投入的主要来源之一，所以将经济增长率作为影响不良贷款变化的因素之一。汇率上升会削弱出口公司的竞争力，并影响他们偿债的能力；能提高国外金融机构借款人的偿债能力；对于出口企业而言，汇率下降后，生产同一产品出口，所赚取的远少于汇率下降前；对于进口企业而言，汇率下降后，购买同一产品所使用的本币远高于汇率下降前，所以汇率也作为影响不良贷款变化的因素之一。

(二)效用函数的构建

2. 0<θ<1,u>0,L>0，有且

M=M(L)，M′>0,M″<0

(1)

Q=Q(N)，Q′<0,Q″<0

(2)

假设M和Q的函数关系如下：

即

(3)

Q=Q(N)=-vNm，v>0

(4)

王华指出，要深入学习贯彻习近平总书记“三农”思想，领会好总原则、总目标、总要求、战略安排、实施路径和重点任务，切实增强推动乡村振兴的责任感使命感。要清醒认识打造乡村振兴齐鲁样板面临的形势，进一步增强乘势而上信心、坚定攻坚克难决心。要认真履行人大职责，增强立法的针对性、及时性、系统性，为乡村振兴提供法治保障；把握监督重点，加强脱贫攻坚、海洋强省建设、农业农村环保工作监督，切实提高人大监督实效；充分发挥人大密切联系群众的优势，深入开展调查研究，在实施乡村振兴战略中展现新作为、新担当，为打造乡村振兴齐鲁样板贡献人大力量。

根据我国最新公布的《支气管热成形手术操作及围手术期管理规范》[27]，BT的绝对禁忌证包括：(1)植入心脏起搏器、除颤器等其他电子设备的患者；(2)急性心肌梗死6周以内者；(3)严重心肺疾患无法进行支气管镜操作者；(4)麻醉药物过敏，无法实施支气管镜检查者；(5)无法纠正的出凝血功能障碍者；(6)已完成BT治疗的患者。相对禁忌证包括：(1)因其他疾患未停用抗凝药物或抗血小板药物者；(2)哮喘未能控制导致肺功能严重损害者；(3)既往有致死性哮喘发作者；(4)未控制的其他合并症患者。

考虑将银行(贷款人)贷前、贷中和贷后调研能力、风险控制和对贷款催收能力、经济增长率、物价指数、贷款利率、汇率、企业投资项目收益等作为影响不良贷款变化的因素。那么不良贷款额N随时间变化率的表达式，如下：

=αL+βA+γN+hΔGDP+lΔCPI+kD+fS+aΔE+b(i-r)

(5)

其中，A为银行贷前、贷中风险控制能力和管理能力；ΔGDP为经济产值增长情况；ΔCPI为物价指数的变化情况(通货膨胀、通货紧缩)；D为对外贸易情况；S为贷后银行催收力度；ΔE为汇率变化情况；i为银行实际贷款利率；r为贷款企业收益情况。

(三)基于动态控制理论的不良贷款影响因素模型的构建

 

(6)

U=U(M(L),Q(N))=uLθ-vNm

(7)

Ⅰ：<0，>0。位于S1的状态，在此象限内会移动到鞍点S0；

假设L为总贷款，N为不良贷款额。一方面贷款L使得企业生产出更多的产品和提供更多的服务，有助于增加社会总效用；另一方面不良贷款额N的存在，对国家、机构或地区而言是“金融污染物”，会削弱社会总效用。其效用函数构造如下[15-16]：

企业在实施精益生产的过程中，有许多因素会影响精益生产的实施结果，主要包括人员因素、精益技能及组织管理因素和思想文化因素等三大方面。在这些因素中，有些因素对精益生产的实施有着关键性的影响，而企业却常常会忽视。本文主要针对LP影响因素进行评价分析，找出影响实施最大的因素。

3. 且

由表6模型回归结果可知，在95%的置信区间下，X 2，X 3，X 4，X 5，X 6的 T统计量所对应的 P值均小于0.01，即国内市场规模，年平均汇率，婴幼儿配方乳粉的进口平均价格，国产产品和进口产品的抽检合格率都是影响婴幼儿配方乳粉进口量的显著因素。根据回归结果可以得出以下方程：

4. =h1ΔGDP+k1D+fS+a1ΔE+b1(i-r)

从我六岁起，康美娜就一直同我保持着一种秘密的联系。我乐此不疲地向她提供着古意生活中的一切情况，包括他每天都做了些什么，出席了哪些酒会和晚宴，打的是哪种图案的领带，晚上是不是又没有吃饭……

建立哈密尔顿函数(式(8))，求解可得最优解(式(9))。

1.若银行贷前、贷中风险控制能力和管理能力A增强，在其余参数保持不变的情况下，由于β<0,γ<0，故则直线=0的截距变小，即其下移，使得均衡点从S0向移动，不良贷款从N0下降到N1，总贷款额从L0上升到L1。

λL(h1ΔGDP+k1D+fS+a1ΔE+b1(i-r))

辛伐他汀片的主要成分为辛伐他汀，可与CYP3A4相互作用，影响其正常代谢，但不会抑制CYP3A4的生物活性，因此，该药不会影响通过CYP3A4代谢的其他药物的血浆浓度。辛伐他汀作用于机体后，可降低升高的总胆固醇、低密度脂蛋白胆固醇、载脂蛋白B和甘油三酯，且可升高高密度脂蛋白胆固醇，从而降低低密度脂蛋白胆固醇/高密度脂蛋白胆固醇和总胆固醇/高密度脂蛋白胆固醇的比率。单独用药，有可能会引起肌病，而影响到患者的治疗效果。

(8)

 

⟹

(9)

三、各因素对不良贷款影响的动态路径分析

此处讨论不良贷款额N>0的情况。由式子(9)可知，有如下形式：

N=-(αL+βA+hΔGDP+lΔCPI+kD+fS+aΔE+b(i-r))/γ

由不良贷款额与各个因素之间的相关性可知，α>0,γ<0，所以故当其他要素不变，第一条曲线为斜率为正的直线，且位于第一象限内。

  

图1 不良贷款与总贷款象限图

对因0<θ<1,u>0,m>1,v>0，所以且说明第二条曲线为双曲线，且位于第一象限内(如图1)。

s.t 1. =αL+βA+γN+hΔGDP+lΔCPI+kD+fS+aΔE+b(i-r)

所谓输送机的动态分析就是将输送带按粘弹性体的力学性质，综合计入驱动装置的启动和制动特性、各运动体的质量分布、线路各区段的坡度变化、各种运行阻力、输送带的初始张力、输送带的挠度变化、拉紧装置的型式位置及张紧力等因素的作用，建立输送带粘弹性力学模型，求得在启动和制动过程中，输送带上的不同点随时间的推移所发生的速度、加速度和张力的变化。

Ⅱ：>0，>0。位于S2的状态，必将向右侧扩散运动，远离稳定点——鞍点S0；

尾气分析仪对于我们诊断汽车故障，只能指明一个方向，只能把故障确定或者缩小到一个范围，最终还需要我们进一步精确诊断。换句话讲，利用尾气分析仪，只能作为精确诊断的补充或助手，只能定性，不能定量。

Ⅲ：>0，<0。位于S3的状态，在此象限内会移动到鞍点S0；

Ⅳ:<0，<0。位于S4的状态，必将向左侧扩散运动，远离稳定点——鞍点S0。

(一)直线=0中不同因素对不良贷款变化的影响分析

当=0各个参数不变的情况下，对直线=0中不同因素对不良贷款变化的影响分析：

H=U(L,N)+λN(αL+βA+γN+hΔGDP+lΔCPI+kD+fS+aΔE+b(i-r))+

假设，银行原风控能力为A，利用人才引进、风控流程梳理或内部人员培训等将此能力提升为原来的2倍，即2A，则

那么社会的总效用函数为U=U(M(L),Q(N))，为了讨论简便，此处选用指数加权形式的总效用函数，即U=U(M(L),Q(N))=uLθ-vNm，0<θ<1,u>0,m>1。

2.若贷后催收工作力度加强，即S能力增强，在其余参数保持不变的情况下，由于f<0,γ<0，故则直线=0的截距变小，即其下移，使得均衡点从S0向移动，不良贷款从N0下降到N1，总贷款额从L0上升到L1。同理，若银行催收能力提高为原来的2倍，即2S，则

3.若企业实际收益增加，即r增加，i-r减少，在其余参数保持不变的情况下，由于b>0,γ<0，故则直线=0的截距变小，即其下移，使得均衡点从S0向移动，不良贷款从N0下降到N1，总贷款额从L0上升到L1。同理，若企业实际收益增加到原来的2倍，即2r，则

4.反之，若上述三种情况为风控能力减弱、催收力度下降或企业收益减少，那么直线=0的截距变大，即上移，使得均衡点从S0向移动，不良贷款从N0上升到总贷款额从L0下降到

5.若ΔGDP增加，因为h>0,γ<0，故若ΔCPI上升，因为l>0,γ<0，故若D国外贸易增加或者竞争的概率上升，因为k>0,γ<0，故若ΔE汇率上升(本币贬值)，因为a>0,γ<0，故上述四种情况，都会导致直线=0的截距变大，即直线上移，会使得均衡点从S0向移动，不良贷款从N0上升到N2，总贷款额从L0下降到L2。

6.若四种情况为ΔGDP减少或ΔCPI减少或国外贸易减少或竞争的概率下降或ΔE汇率下降(本币升值)，则直线=0的截距变小，即直线下移，会使得均衡点从S0向移动，不良贷款从N0减少到总贷款额从L0上升到

(二)双曲线中不同参数θ和m对不良贷款变化的影响分析

  

图2 总贷款曲线下移路径图

当=0各个参数不变的情况下，单独对双曲线=0中不同参数θ和m对不良贷款变化的影响分析，由双曲线中各参数正负号，可知且那么，

1.当增加，即θ增加或者m减少，从社会效用来看，前者的增加使得全社会的效用增加，后者的减少使得不良贷款减少，全社会的效用也增加，则双曲线=0下移，均衡点从S0向移动，不良贷款从N0减少到N3，总贷款额从L0下降到L3。移动路径如图2所示。

2.当减少，即θ减少或者m增加，从社会效用来看，前者的减少使得全社会的效用减少，后者的增加使得不良贷款增加，全社会的效用也减少，则双曲线=0上移，均衡点从S0向移动，不良贷款从N0增加到总贷款额从L0上升到

四、结论

本文以金融机构不良贷款的影响因素为研究对象，新增反映银行贷款管理能力的变量，包括贷前风控能力、贷后催收力度等，构建在非均衡市场条件下影响金融机构不良贷款变化的因素影响动态控制模型，将各因素变化对不良贷款率的影响进行路径分析，对非均衡市场环境下的不良贷款影响因素动态控制模型的稳定性进行了识别。主要结论如下：银行贷前、贷中风险控制能力和管理能力以及贷后催收力度增强，则银行不良贷款明显下降，反之则反，进一步说明了银行贷款管理能力的强弱与不良贷款产生的多寡相关性较强；宏观经济对贷款企业融资结构影响较大，经济上行阶段，贷款企业收益上升，则银行不良贷款下降，反之则反。本文主要从定性角度分析了各类因素对不良贷款的影响，有些数据的获取需要花费较长时间和投入较多财力，从定量的角度去研究各类因素对不良贷款的影响程度是本文作者后续将要投入较多精力的研究方向。

参考文献

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劳动供给的“零工化”本质上是依托资源、技能乃至兴趣爱好并利用碎片化时间的供给模式[5]。劳动供给的“零工化”同时满足了供给方和需求方的利益：对于供给方而言，劳动者一方面可以根据自己的资源、技能乃至兴趣爱好提供劳动服务而不是依托于企业命令提供劳动，而且还可以自由地管理劳动时间和劳动地点，从而提高了自身满足感和工作效率；对于需求方，如果为了满足某些需求特别是碎片化、个性化、即时性的需求而雇佣全职工人提供服务，就需要承担的长期工资以及福利支出，这往往得不偿失，而使用“零工”一方面不需要签订长期用工合同，能够降低成本，另一方面可以根据需求订制个性化服务，从而更加精确的满足自身的需求。

教学细节是外显的，是可以从外部进行观察的教学行为或教学行为的组合。教学细节是看得见、听得到、摸得着的具体的东西，它可能是教师的一句话、一个动作、一种表情，可能是师生之间互动的行为组合，也可能是在特定情境中学生对教学的一种重要的行为反应。强调教学细节是一种教学行为，是一种师生行为的组合，就是表明教学细节具有外显性和可观察性。它不是教师与学生抽象的、内隐的思维活动和内部情感，而是这种内部东西的外显化、具体化和操作化。建立在外显性和可观察性基础上的教学细节，是教学信息输出和输入的重要信息反馈途径，学生通过观察教师的外部行为做出相应的学习行为，教师也通过观察学生的外部行为采取相应的教学措施。